Action Microsoft : dividende — octobre 2026
Selon l'analyse de MyStockButler d'octobre 2026 : Les prévisions commencent avec un dividende de Microsoft de 3,85 $ US par action. Pour l’exercice 2026, 54 582 millions $ US de flux de trésorerie disponibles réels couvraient 26 445 millions $ US de dividendes versés.
Combien Microsoft verse-t-elle par action au cours des années présentées?
Le dividende commence à 3,85 $ US par action dans tous les cas, car les prévisions comprennent le versement déclaré de 0,91 $ US et trois trimestres à 0,98 $ US. Le scénario de base progresse ensuite de 4,23 $ US à 4,94 $ US, contre 4,16 $ US à 4,67 $ US dans le scénario baissier et 4,31 $ US à 5,22 $ US dans le scénario haussier. Le scénario de base suit la dernière hausse de 8 %, soutenue par 54 582 millions $ US de flux de trésorerie disponibles réels contre 26 445 millions $ US de dividendes versés.
| Exercice clos en juin 2026 | Exercice clos en juin 2025 | Exercice clos en juin 2024 | Exercice clos en juin 2023 | Exercice clos en juin 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| BPA dilué | 17.95 | 13.64 | 11.80 | 9.68 | 9.65 |
| Flux de trésorerie disponibles par action | 8.99 | 9.59 | 9.92 | 7.96 | 8.64 |
| Flux de trésorerie disponibles après rémunération en actions, par action | 7.32 | 7.99 | 8.48 | 6.67 | 7.65 |
| Rachats d’actions par action | 2.99 | 2.47 | 2.31 | 2.98 | 4.34 |
| Dividende par action | 3.64 | 3.32 | 3.00 | 2.72 | 2.48 |
| Dilution nette des actions | -0.2% | -0.1% | -0.0% | -0.9% | -0.9% |
Le dividende de Microsoft est-il couvert par ses liquidités?
Au cours des cinq exercices clos en juin 2026, Microsoft a généré 285 067 millions $ US de flux de trésorerie disponibles réels après rémunération en actions. Cette mesure déduit les besoins d’exploitation, les dépenses en équipements et le coût des actions remises aux employés. Les revenus peuvent croître pendant que cette mesure diminue : une boulangerie peut vendre deux fois plus de pain tout en ayant moins de liquidités après la construction d’une deuxième boutique.
Les actionnaires ont tout de même reçu des sommes importantes en espèces. Sur les cinq années, les dividendes ont totalisé 110 233 millions $ US et les rachats d’actions, 112 886 millions $ US. Mais un rachat d’actions ne profite à chaque propriétaire restant que si Microsoft retire plus d’actions qu’elle n’en émet à ses employés. Le nombre d’actions de Microsoft s’établissait à 7 434 millions à la fin de l’exercice 2025, inchangé par rapport au début de l’exercice. Le rachat d’actions peut également détruire de la valeur si l’entreprise paie trop cher.
| Exercice clos en juin 2026 | Exercice clos en juin 2025 | Exercice clos en juin 2024 | Exercice clos en juin 2023 | Exercice clos en juin 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie disponibles réels (après rémunération en actions) | 54,582 | 59,637 | 63,337 | 49,864 | 57,647 |
| Dividendes versés | 26,445 | 24,082 | 21,771 | 19,800 | 18,135 |
| Actions rachetées | 22,271 | 18,420 | 17,254 | 22,245 | 32,696 |
| Nouvelles actions vendues | 2,009 | 2,056 | 2,002 | 1,866 | 1,841 |
| Dette contractée moins dette remboursée | -3,000 | -2,750 | -9,023 | ||
| Rendement aux actionnaires, part des flux de trésorerie réellement disponibles | 89.3% | 71.3% | 61.6% | 84.3% | 88.2% |
Qu’est-ce qui pourrait changer le dividende de Microsoft?
| EF2027 | EF2028 | EF2029 | EF2030 | |
|---|---|---|---|---|
| Croissance des revenus | 17.5 % (14.0 % / 19.0 %) | 15.5 % (12.0 % / 19.0 %) | 14.0 % (10.0 % / 18.0 %) | 13.0 % (9.0 % / 17.0 %) |
| Mesure (BAIIA / flux de trésorerie) | 56,537 (45,396 / 65,157) | 63,049 (38,132 / 84,585) | 74,442 (37,285 / 108,128) | 87,021 (40,641 / 136,241) |
| Dette nette | 21,176 (26,660 / 17,724) | 10,583 (32,868 / -5,681) | -7,054 (42,580 / -43,579) | -33,634 (51,852 / -101,225) |
| Rachats d’actions | 18,000 (14,000 / 21,000) | 19,000 (14,000 / 23,000) | 20,000 (15,000 / 25,000) | 21,000 (16,000 / 27,000) |
| Dividende par action | 3.85 (3.85 / 3.85) | 4.23 (4.16 / 4.31) | 4.57 (4.40 / 4.74) | 4.94 (4.67 / 5.22) |
Quel est le rendement du dividende de Microsoft au cours actuel?
La croissance des revenus a atteint 17,8 % à l’exercice 2026, tandis que la marge d’exploitation s’est établie à 46,8 %, mais les investissements ont fait passer Microsoft d’une situation de trésorerie nette à l’exercice 2025 à une dette nette à l’exercice 2026. Le bénéfice a augmenté, alors que les flux de trésorerie par action après rémunération en actions ont diminué de l’exercice 2024 à l’exercice 2026. Le ratio cours-bénéfice rétrospectif de Microsoft était de 29,1 fois, contre un rendement des flux de trésorerie réellement disponibles de 1,7 %; le rendement du dividende était de 0,8 % et les rachats d’actions représentaient 0,6 % de la valeur boursière.