Microsoft Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die Prognose setzt Microsofts Dividende auf 3,85 US-Dollar je Aktie an. Im Geschäftsjahr 2026 standen 54.582 Millionen US-Dollar tatsächlicher freier Cashflow 26.445 Millionen US-Dollar an gezahlten Dividenden gegenüber.
Wie viel zahlt Microsoft je Aktie in den dargestellten Jahren?
| Jahr bis Juni 2026 | Jahr bis Juni 2025 | Jahr bis Juni 2024 | Jahr bis Juni 2023 | Jahr bis Juni 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | 17,95 | 13,64 | 11,80 | 9,68 | 9,65 |
| Freier Cashflow je Aktie | 8,99 | 9,59 | 9,92 | 7,96 | 8,64 |
| Freier Cashflow nach aktienbasierter Vergütung je Aktie | 7,32 | 7,99 | 8,48 | 6,67 | 7,65 |
| Aktienrückkäufe je Aktie | 2,99 | 2,47 | 2,31 | 2,98 | 4,34 |
| Dividende je Aktie | 3,64 | 3,32 | 3,00 | 2,72 | 2,48 |
| Nettoverwässerung der Aktienzahl | -0,2 % | -0,1 % | -0,0 % | -0,9 % | -0,9 % |
Ist Microsofts Dividende durch den Cashflow gedeckt?
In den fünf Jahren bis Juni 2026 erwirtschaftete Microsoft 285.067 Millionen US-Dollar tatsächlichen freien Cashflow nach aktienbasierter Vergütung. Diese Kennzahl zieht den operativen Bedarf, die Ausgaben für Sachanlagen und die Kosten der an Mitarbeiter ausgegebenen Aktien ab. Der Umsatz kann wachsen, während dieser Wert sinkt: Eine Bäckerei kann doppelt so viel Brot verkaufen und dennoch nach dem Bau einer zweiten Filiale weniger Cash übrig haben.
Die Aktionäre erhielten weiterhin erhebliche Barmittel. Über die fünf Jahre summierten sich die Dividenden auf 110.233 Millionen US-Dollar und die Aktienrückkäufe auf 112.886 Millionen US-Dollar. Ein Rückkauf kommt jedoch nur dann jedem verbleibenden Eigentümer zugute, wenn Microsoft mehr Aktien einzieht, als das Unternehmen an seine Mitarbeiter ausgibt. Die Aktienzahl von Microsoft lag zum Ende des Geschäftsjahres 2025 bei 7.434 Millionen und damit unverändert gegenüber dem Beginn. Aktienrückkäufe können auch Wert vernichten, wenn das Unternehmen zu viel bezahlt.
| Jahr bis Juni 2026 | Jahr bis Juni 2025 | Jahr bis Juni 2024 | Jahr bis Juni 2023 | Jahr bis Juni 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Tatsächlicher freier Cashflow (nach aktienbasierter Vergütung) | 54.582 | 59.637 | 63.337 | 49.864 | 57.647 |
| Gezahlte Dividenden | 26.445 | 24.082 | 21.771 | 19.800 | 18.135 |
| Zurückgekaufte Aktien | 22.271 | 18.420 | 17.254 | 22.245 | 32.696 |
| Ausgegebene neue Aktien | 2.009 | 2.056 | 2.002 | 1.866 | 1.841 |
| Aufgenommene Schulden abzüglich getilgter Schulden | -3.000 | -2.750 | -9.023 | ||
| An die Aktionäre zurückgeführt, Anteil am realen freien Cashflow | 89,3 % | 71,3 % | 61,6 % | 84,3 % | 88,2 % |
Was könnte Microsofts Dividende verändern?
| FY2027 | FY2028 | FY2029 | FY2030 | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum | 17,5 % (14,0 % / 19,0 %) | 15,5 % (12,0 % / 19,0 %) | 14,0 % (10,0 % / 18,0 %) | 13,0 % (9,0 % / 17,0 %) |
| Kennzahl (EBITDA / Cashflow) | 56.537 (45.396 / 65.157) | 63.049 (38.132 / 84.585) | 74.442 (37.285 / 108.128) | 87.021 (40.641 / 136.241) |
| Nettoverschuldung | 21.176 (26.660 / 17.724) | 10.583 (32.868 / -5.681) | -7.054 (42.580 / -43.579) | -33.634 (51.852 / -101.225) |
| Aktienrückkäufe | 18.000 (14.000 / 21.000) | 19.000 (14.000 / 23.000) | 20.000 (15.000 / 25.000) | 21.000 (16.000 / 27.000) |
| Dividende je Aktie | 3,85 (3,85 / 3,85) | 4,23 (4,16 / 4,31) | 4,57 (4,40 / 4,74) | 4,94 (4,67 / 5,22) |
Wie hoch ist Microsofts Dividendenrendite beim heutigen Kurs?
Das Umsatzwachstum erreichte im Geschäftsjahr 2026 17,8 %, während die operative Marge bei 46,8 % lag. Die Investitionen führten jedoch dazu, dass Microsoft im Geschäftsjahr 2026 von einer Nettocash-Position im Geschäftsjahr 2025 zu Nettoschulden wechselte. Der Gewinn stieg, während der Cashflow je Aktie nach aktienbasierter Vergütung vom Geschäftsjahr 2024 bis zum Geschäftsjahr 2026 sank. Das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis von Microsoft lag bei 29,1x, gegenüber einer Free-Cashflow-Rendite von 1,7 %. Die Dividendenrendite betrug 0,8 %, und die Rückkäufe entsprachen 0,6 % des Marktwerts.
Bei 522,61 US-Dollar waren die Aktien von Microsoft zusammen 3.880.664,33 Millionen US-Dollar wert. Der Unternehmenswert lag bei 3.910.709,33 Millionen US-Dollar, weil er den Wert für die Aktionäre um Barmittel, Schulden und schuldenähnliche Verpflichtungen bereinigt, um den Preis des operativen Geschäfts annähernd abzubilden. Leasingverträge sind relevant, weil Microsoft ein Rechenzentrum bereits nutzen kann, während das Unternehmen Zahlungen für Jahre zusagt. Microsoft wies 76,8 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und Investments neben künftigen Rechenzentrums-Leasingverpflichtungen von 329,1 Milliarden US-Dollar aus.