TI Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Der gewichtete Aktienkurs von TI liegt im Oktober 2027 bei 297,99 US-Dollar; unter Einbeziehung der Dividenden steigt die Gesamtrendite auf 7 %. Entscheidend ist, ob eine anhaltende Nachfrage die Fabriken von TI auslastet und die Investitionen in Cash umwandelt.
Wo könnte die TI-Aktie 2029 stehen?
Die Prognose deutet auf moderate gewichtete Kursgewinne hin, allerdings bei einer großen Bandbreite möglicher Ergebnisse. Der wahrscheinlichkeitsgewichtete Aktienkurs liegt im Oktober 2027 bei 297,99 US-Dollar; unter Einbeziehung der Dividenden steigt die Gesamtrendite ausgehend von den heutigen 284,69 US-Dollar auf 7 %. Im Oktober 2028 erreicht er 304,79 US-Dollar und im Oktober 2029 329,59 US-Dollar, was einer Gesamtrendite von 11 % beziehungsweise 23 % entspricht.
Im Oktober 2029 liegt das Bären-Szenario bei 192,61 US-Dollar und das Hausse-Szenario bei 521,35 US-Dollar. Diese Spanne spiegelt die Abhängigkeit von TI sowohl vom Halbleiterzyklus als auch vom Erfolg der Fabrikinvestitionen wider.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bär | 25 % | 220,96 (-20 %) | 165,23 (-38 %) | 192,61 (-26 %) |
| Basis | 55 % | 306,46 (+10 %) | 316,86 (+16 %) | 322,12 (+20 %) |
| Hausse | 20 % | 370,99 (+32 %) | 446,04 (+61 %) | 521,35 (+90 %) |
| Gewichtet | 100 % | 297,99 (+7 %) | 304,79 (+11 %) | 329,59 (+23 %) |
Was das bedeutet. Die gewichtete Zeile ist ein wahrscheinlichkeitsbasierter Durchschnitt der Bären-, Basis- und Hausse-Szenarien und kein garantierter Aktienkurs.
Was muss bei TI gut oder schiefgehen?
Das Basis-Szenario unterstellt, dass das EBITDA im Oktober 2027 auf 12.180 Millionen US-Dollar steigt, im Oktober 2028 auf 13.108 Millionen US-Dollar und im Oktober 2029 auf 13.878 Millionen US-Dollar. Im Bären-Szenario sinkt es 2028 auf 9.270 Millionen US-Dollar, bevor es sich teilweise erholt; im Hausse-Szenario erreicht es bis 2029 16.530 Millionen US-Dollar. Der Basispfad spiegelt ein Umsatzwachstum von 28 % im Q3 wider, getragen von einer breiten Verbesserung in der Industrie, im Automobilsektor und bei Rechenzentren, berücksichtigt jedoch auch, dass das EBITDA im Zyklus von 2022–2024 zuvor stark gefallen war.
Wie viel Cash erwirtschaftet TI tatsächlich?
Das Working Capital sorgt für einen weiteren Timing-Effekt. Es band 2025 271 Millionen US-Dollar, nachdem es 2024 257 Millionen US-Dollar freigesetzt hatte. Eine Freisetzung hilft in einer Periode, kann aber nicht auf unbestimmte Zeit fortgesetzt werden. Auch die aktienbasierte Vergütung verdient eine klare Abgrenzung: Zieht man 419 Millionen US-Dollar vom freien Cashflow 2025 ab, ergibt sich eine eigentümerorientierte Kennzahl von 2,2 Milliarden US-Dollar; dabei handelt es sich jedoch um eine analytische Anpassung und nicht um eine weitere Cash-Zahlung.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus der Geschäftstätigkeit | 7.153 | 6.318 | 6.420 | 8.720 | 8.756 |
| − Investitionsausgaben | 4.550 | 4.820 | 5.071 | 2.797 | 2.462 |
| = Freier Cashflow | 2.603 | 1.498 | 1.349 | 5.923 | 6.294 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 419 | 387 | 362 | 289 | 230 |
| = Realer freier Cashflow | 2.184 | 1.111 | 987 | 5.634 | 6.064 |
| Freier Cashflow, % des Umsatzes | 14,7 % | 9,6 % | 7,7 % | 29,6 % | 34,3 % |
Was das bedeutet. Der vom Unternehmen ausgewiesene freie Cashflow liegt 2025 um 335 Millionen US-Dollar höher, weil es staatliche Halbleiterzuschüsse zum Cash aus dem Geschäft hinzurechnet, während wir diese Zuschüsse nicht berücksichtigen.
Was zahlt ein Anleger heute für TI?
Der freie Cashflow ist das, was nach dem Betrieb des Geschäfts und der Finanzierung notwendiger Investitionen übrig bleibt. Die von TI ausgewiesene Kennzahl umfasst auch Anreize aus dem CHIPS Act. Für die 12 Monate bis September 2026 meldete TI einen freien Cashflow von 8,422 Milliarden US-Dollar, einschließlich Anreizen in Höhe von 1,104 Milliarden US-Dollar. Die Rendite auf den freien Cashflow beträgt 1,0 %. Die bereinigte „reale“ Rendite liegt bei 0,8 %. Die Dividendenrendite beträgt 2,1 %, daher verdient der wiederkehrende, durch die Chipproduktion erzeugte Cashflow besondere Aufmerksamkeit.
| Heute (25. Okt. 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 284,69 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, letzte 12 Monate (berechnet) | 36,9x |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, nächste 12 Monate (berechnet) | 24,5x |
| Rendite auf den freien Cashflow (berechnet) | 1,0 % |
| Rendite des realen freien Cashflows (berechnet) | 0,8 % |
| Dividendenrendite (berechnet) | 2,1 % |