Raymond James Quartalszahlen
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Raymond James dürfte am 28. Oktober 2026 Ergebnisse vorlegen. Bei Raymond James wird darauf geachtet werden, ob Gebührenwachstum, abgeschlossene Transaktionen und Kostenkontrolle das Wachstum in dauerhaftes Ergebniswachstum verwandeln.
Welche Prognose hat Raymond James für das Jahr abgegeben?
Die operativen Ziele des Managements messen zwei unterschiedliche Dinge. Die Vergütungsquote zeigt, welcher Anteil des Umsatzes an Mitarbeiter und Berater geht. Die Vorsteuer-Marge zeigt, was nach den übrigen Aufwendungen vor Steuern übrig bleibt. Bei 100 US-Dollar Umsatz würde das erste Ziel etwa zwei Drittel in die Vergütung leiten, während das zweite vor Steuern etwa ein Fünftel übrig ließe. „Bereinigt“ entfernt Kosten, die das Management als ungewöhnlich oder separat behandelt, darunter bestimmte Akquisitionsaufwendungen. Dadurch lässt sich das fortgeführte Geschäft leichter vergleichen, doch zugleich kann ein Teil der Rechnung verborgen werden, den das Unternehmen aus dem Cashflow weiterhin bezahlen muss.
| Abgedeckter Zeitraum | Untergrenze | Obergrenze | Datum der Angabe | |
|---|---|---|---|---|
| Bereinigte Vergütungsquote | Fortlaufendes Finanzziel | 65,0 % | 65,0 % | 27. Mai 2026 |
| Bereinigte Vorsteuer-Marge | Fortlaufendes Finanzziel | 20,0 % | 20,0 % | 27. Mai 2026 |
| Bereinigte Rendite auf das Stammkapital | Fortlaufendes Finanzziel | 17,0 % | 27. Mai 2026 | |
| Bereinigte Rendite auf das materielle Stammkapital | Fortlaufendes Finanzziel | 20,0 % | 27. Mai 2026 | |
| Effektiver Steuersatz für das Gesamtjahr | Geschäftsjahr 2026 | 25,0 % | 25,0 % | 27. Mai 2026 |
| Nettoumsatz | Bis zum Geschäftsjahr 2030 | 20 | 5. Juni 2025 |
Was das bedeutet. Das Ziel einer Dividende auf Stammaktien von 20 % bis 30 % bezeichnet den Gewinnanteil, der an die Aktionäre ausgeschüttet wird, und nicht eine Rendite von 20 % bis 30 % auf die Aktie.
Wie entwickelten sich Umsatz und Gewinn von Raymond James in den vergangenen acht Quartalen?
Juni 2026 war stärker, doch Vergleichseffekte verstärkten die Erholung. Der Umsatz erreichte 3.928 Millionen US-Dollar, gegenüber 3.398 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Der Nettogewinn stieg von 436 Millionen US-Dollar auf 595 Millionen US-Dollar, während das verwässerte EPS von 2,12 US-Dollar auf 3,01 US-Dollar zulegte.
| Juni 2026 | März 2026 | Dez. 2025 | Sept. 2025 | Juni 2025 | März 2025 | Dez. 2024 | Sept. 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 3.928 | 3.859 | 3.735 | 3.727 | 3.398 | 3.403 | 3.537 | 3.462 |
| Nettozinsertrag | 560 | 557 | 566 | 551 | 546 | 521 | 529 | 532 |
| Nettogewinn | 595 | 544 | 563 | 604 | 436 | 495 | 600 | 602 |
| EPS, verwässert | 3,01 | 2,72 | 2,79 | 2,95 | 2,12 | 2,36 | 2,86 | 2,86 |
| Nettozinsmarge | 2,7 % | 2,7 % | 2,8 % | 2,8 % | 2,8 % | 2,8 % | 2,7 % | 2,9 % |
| Vorsteuer-Marge | 19,1 % | 19,0 % | 19,5 % | 19,6 % | 16,6 % | 19,7 % | 21,2 % | 22,0 % |
Was das bedeutet. Diese Zahlen beziehen sich auf einzelne Quartale und nicht auf Gesamtjahre, auch wenn einige Zeilenbeschreibungen „Jahr“ sagen.
Worauf sollte ich bei den nächsten Ergebnissen von Raymond James achten?
Raymond James soll am 28. Oktober 2026 die Ergebnisse für das vierte Geschäftsquartal und das Gesamtgeschäftsjahr vorlegen. Anleger werden sehen wollen, ob das Gebührenwachstum der Prognose des Managements entsprach, ob Investmentbanking-Transaktionen abgeschlossen wurden und ob die Aufwendungen es ermöglichten, einen größeren Teil des Umsatzes in Gewinn zu verwandeln.
Die vierteljährlichen Honorare stiegen sequenziell um 27 Millionen US-Dollar auf 63 Millionen US-Dollar, hauptsächlich wegen der Kosten im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten über Sweep-Konten, und das Management erwartete weitere Aufwendungen. Eine geringere Vergleichszahlung würde das langfristige Risiko nicht zwangsläufig beseitigen, falls Kundenguthaben teurer würden. Dieses Risiko ist relevant, weil das Kapital der Gruppe gemeinsam genutzt wird, aber nicht frei verschiebbar ist.