Raymond James Aktie Prognose 2027–2029

Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die gewichtete Prognose für Raymond James liegt im Oktober 2027 bei 179,81 US-Dollar, bei einer Wahrscheinlichkeit von 55 % für das Basisszenario. Sie hängt davon ab, dass inländische Netto-Neuvermögen und das Wachstum gebührenbasierter Vermögenswerte in höhere Margen und Aktienrückkäufe umgesetzt werden.

Wohin könnten sich die Aktien von Raymond James entwickeln?

Die gewichtete Prognose liegt im Oktober 2027 bei 179,81 US-Dollar, einschließlich Dividenden entspricht das einer Rendite von 17 %. Im Oktober 2029 erreicht sie 215,75 US-Dollar, einschließlich Dividenden entspricht das einer Rendite von 44 %. Das Bärenszenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 25 %. Das Basisszenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 55 %, das Bullenszenario von 20 %.

Was muss für Raymond James gut oder schlecht laufen?

Das Basisszenario bleibt zunächst unter den 2.830 Millionen US-Dollar Gewinn, die aus der Analystenschätzung für die nächsten zwölf Monate abgeleitet werden, und wächst dann, wenn die gebührenbasierten Vermögenswerte zunehmen und sich die Kosten abschwächen. Die inländischen Netto-Neuvermögen erreichten in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2026 75,5 Milliarden US-Dollar, und die gebührenbasierten Vermögenswerte erreichten 1.150 Milliarden US-Dollar. Das Bärenszenario berücksichtigt schwächere Mittelzuflüsse, Kostendruck bei Beratern und eine Kompression der Nettozinsmarge der Bank; das Bullenszenario setzt voraus, dass Technologie und Produktivität die Margen in Richtung höherer normalisierter Niveaus ausweiten.

Wie viel Cash erwirtschaftet Raymond James tatsächlich?

Auch der Cashflow braucht Kontext. Der operative Cashflow betrug 2.434 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2025, während die Investitionsausgaben 188 Millionen US-Dollar betrugen. Kreditvergabe, Einlagen, Brokerage-Guthaben, Compliance und Mitarbeiter lassen sich nicht sauber in eine gewöhnliche Free-Cashflow-Analyse einordnen. Das Eigenkapital stieg von 8.245 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2021 auf 12.424 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2025, doch das Kapital muss auch die Kreditvergabe, Übernahmen und die Gewinnung neuer Mitarbeiter unterstützen.

Die Renditen für Aktionäre stützen sich derzeit stärker auf Aktienrückkäufe als auf Dividenden. Im Quartal Juni 2026 beliefen sich die Dividenden auf Stammaktien auf 106 Millionen US-Dollar, die Rückkäufe auf 400 Millionen US-Dollar. Eine Dividende zahlt jedem Aktionär Barmittel; ein Rückkauf hinterlässt jeder verbleibenden Aktie einen größeren Eigentumsanteil. Die verwässerte durchschnittliche Aktienzahl sank von 205,5 Millionen im Vorjahr auf 197,2 Millionen, was den Gewinn je Aktie stützt, sofern die Rückkäufe das Kapital nicht schwächen.

Was zahlt ein Anleger heute für Raymond James?

Raymond James wirkt nur dann günstig, wenn die prognostizierten Gewinne Bestand haben. Bei 155,38 US-Dollar wird die Aktie mit einem nachlaufenden Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,5x und einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,8x gehandelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis bezeichnet den Preis, den Anleger für jeden US-Dollar Gewinn zahlen. Eine Aktie zu 135 US-Dollar, die 10 US-Dollar verdient, hat ein solches Bewertungsniveau; beim gleichen Kurs impliziert 10,8x etwa 25 % höhere Gewinne. Dieser Anstieg könnte durch höhere Gebühren, stärkere Bankgewinne oder eine geringere Aktienzahl entstehen.