Realty Income Aktie Prognose 2027–2029

Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Das gewichtete Szenario für Realty Income liegt im Oktober 2029 bei 60,87 US-Dollar, mit Wahrscheinlichkeiten von 30 %, 55 % und 15 % für Bären-, Basis- und Bullen-Szenario. Das Ergebnis für Realty Income hängt vom Cashflow-Wachstum je Aktie nach Finanzierungskosten und Verwässerung ab.

Wo könnte die Realty-Income-Aktie im Oktober 2029 stehen?

Die Prognose deutet auf moderate Gesamtrenditen hin, wobei das Basisszenario den wahrscheinlichsten Verlauf liefert. Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 57,73 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einer Rendite von 9 % entspricht. Im Oktober 2028 steigt er auf 59,18 US-Dollar, entsprechend einer Rendite von 17 %. Im Oktober 2029 erreicht er 60,87 US-Dollar, entsprechend einer Rendite von 27 %.

Die Ergebnisse zum Enddatum liegen deutlich weiter auseinander: Das Bärenszenario erreicht 48,29 US-Dollar, während das Bullenszenario 81,52 US-Dollar erreicht. Der heutige Referenzkurs liegt bei 56,08 US-Dollar. Die Wahrscheinlichkeiten für Bären-, Basis- und Bullen-Szenario betragen 30 %, 55 % und 15 %.

Was muss bei Realty Income gut laufen – und was könnte schiefgehen?

Das Basisszenario unterstellt ein jährliches AFFO-Wachstum von 6 % und erreicht 4.409 Millionen US-Dollar, 4.674 Millionen US-Dollar und 4.954 Millionen US-Dollar. Es geht von einer Umsetzung auf dem Niveau der Prognose, anhaltenden Investitionen und Kapital von Partnern aus. Das Bärenszenario setzt wegen möglicher Belastungen durch Fremdkapitalkosten, Verwässerung und eine schwächere Neuvermietung an neue Kunden ein Wachstum von 2 % an. Das Bullenszenario unterstellt 9 %, weil günstigere Finanzierung, attraktive Akquisitionsspreads und eine von Partnern finanzierte Expansion die Ergebnisse beschleunigen könnten. Das AFFO stieg jedes Jahr von 2021 bis 2025, doch das Wachstum je Aktie fiel bei umfangreicher Aktienausgabe langsamer aus.

Wie viel Cash erwirtschaftet Realty Income wirklich?

Das AFFO schätzt die wiederkehrende Ertragskraft nach vom Unternehmen definierten Anpassungen am FFO. Dazu gehören unter anderem linear erfasste Mieten, Vermietungskosten, Kreditausfälle und die Amortisation von Fremdkapitalkosten. Die Kennzahl je Aktie ist relevant, weil sie die Aktienanzahl berücksichtigt. Die Ausschüttungstabelle zeigt eine Dividende unterhalb des AFFO, sodass nach der Formel von Realty Income Spielraum bleibt.

Auch die Ausgaben für Immobilien verdienen Aufmerksamkeit. Realty Income gab 131,8 Millionen US-Dollar für Verbesserungen an Immobilien aus, einschließlich Vermietungskosten, während die AFFO-Überleitung 9,8 Millionen US-Dollar für Vermietungskosten und wiederkehrende Investitionsausgaben abzog. Einige Verbesserungen können das Wachstum unterstützen, doch bestimmte Immobilienaufwendungen fallen in der Praxis wiederkehrend an. Der Spezialist wertet die Ausschüttung daher als Signal für die Deckung, nicht als Beleg dafür, dass der verbleibende Betrag frei verfügbarer Cashflow ist.

Was zahlt ein Anleger heute für Realty Income?