Devon Energy Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die gewichtete Prognose für Devon Energy erreicht im Oktober 2029 76,42 US-Dollar, bei Wahrscheinlichkeiten von 33 % für das Bären-, 50 % für das Basis- und 17 % für das Bullen-Szenario. Sie hängt von Integrationsersparnissen, Gaszugang und dauerhaftem Cashflow je Aktie ab.
Wo könnte die Devon-Energy-Aktie im Oktober 2029 stehen?
Die Bandbreite zum Enddatum reicht im Bären-Szenario von 24,13 US-Dollar bis im Bullen-Szenario zu 169,26 US-Dollar. Das Bären-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 33 %, das Basis-Szenario von 50 % und das Bullen-Szenario von 17 % – ein Ausdruck der hohen Rohstoffsensitivität und der unsicheren Integrationsvorteile.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bären-Szenario | 33 % | 26,29 (-46 %) | 20,97 (-55 %) | 24,13 (-47 %) |
| Basis-Szenario | 50 % | 66,18 (+33 %) | 72,50 (+49 %) | 79,36 (+65 %) |
| Bullen-Szenario | 17 % | 111,65 (+123 %) | 137,72 (+178 %) | 169,26 (+245 %) |
| Gewichtet | 100 % | 60,75 (+22 %) | 66,58 (+37 %) | 76,42 (+59 %) |
Was das bedeutet. Die gewichtete Zeile zeigt den Durchschnittswert, nachdem jedes Szenario entsprechend seiner Wahrscheinlichkeit gewichtet wurde; sie ist daher kein weiteres separates Szenario.
Was muss bei Devon Energy gut oder schlecht laufen?
Das EBITDA ist der größte operative Hebel. Im Basis-Szenario steigt es von 11.700 Millionen US-Dollar im Oktober 2027 auf 12.500 Millionen US-Dollar im Oktober 2029, mit 12.100 Millionen US-Dollar dazwischen. Dabei wird angenommen, dass der gemeinsame Betrieb, niedrigere Kosten und Synergien den Verkauf von Eagle Ford und die Inflation ausgleichen. Im Bären-Szenario sinkt das EBITDA von 6.700 Millionen US-Dollar auf 6.200 Millionen US-Dollar, bevor es sich auf 6.800 Millionen US-Dollar erholt, weil schwache Preise und Gasabschläge die Volumenzuwächse überwiegen. Im Bullen-Szenario steigt es von 16.100 Millionen US-Dollar auf 18.300 Millionen US-Dollar, da Preise, Gaszugang, Produktivität der Bohrungen und Synergien sich gegenseitig verstärken.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 11.700 (6.700 / 16.100) | 12.100 (6.200 / 17.200) | 12.500 (6.800 / 18.300) |
| Aktien (Millionen) | 1.079 (1.107 / 1.056) | 1.060 (1.113 / 1.017) | 1.042 (1.119 / 980) |
| Dividenden je Aktie | 1,40 (1,28 / 1,60) | 1,50 (0,64 / 1,90) | 1,60 (0,64 / 2,20) |
| Unternehmenswert zu EBITDA | 6,50 (5,50 / 7,50) | 6,50 (5,00 / 8,00) | 6,50 (5,00 / 8,50) |
| Nettoverschuldung | 4.614 (7.753 / 2.793) | 1.804 (7.653 / -2.435) | -1.439 (6.998 / -10.378) |
Was das bedeutet. Negative Nettoverschuldung bedeutet, dass das Unternehmen mehr Barmittel als geliehenes Geld hat und somit über Nettobarmittel verfügt.
Wie viel Cash erwirtschaftet Devon Energy tatsächlich?
Devon definiert den freien Cashflow als operativen Cashflow abzüglich der Investitionsausgaben. Das ist eine konsistente Kennzahl, zieht aber Akquisitionen oder den Kauf von Förderflächen nicht automatisch ab. Im zweiten Quartal 2026 gab Devon außerhalb der ausgewiesenen Investitionsausgaben rund 2,6 Milliarden US-Dollar für Förderflächen im Permian-Becken aus.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 6.711 | 6.600 | 6.544 | 8.530 | 4.899 |
| − Investitionsausgaben | 3.592 | 3.645 | 3.883 | 2.542 | 1.989 |
| = Freier Cashflow | 3.119 | 2.955 | 2.661 | 5.988 | 2.910 |
| − Vergütung in Aktien | 99 | 99 | 93 | 88 | 99 |
| = Realer freier Cashflow | 3.020 | 2.856 | 2.568 | 5.900 | 2.811 |
| Freier Cashflow, % des Umsatzes | 18,1 % | 18,5 % | 17,4 % | 31,2 % | 23,8 % |
Was das bedeutet. Der vom Unternehmen ausgewiesene freie Cashflow entspricht unserem Wert, aber unser realer freier Cashflow ist niedriger, weil wir auch an Mitarbeiter ausgegebene Aktien als Kosten für die Aktionäre berücksichtigen.
Was zahlt ein Anleger heute für Devon Energy?
Das KGV, also das Kurs-Gewinn-Verhältnis, zeigt, wie viele Dollar Anleger für jeden Dollar Jahresgewinn zahlen. Erzielt eine Aktie 1 US-Dollar Gewinn und kostet 12 US-Dollar, beträgt ihr KGV 12; werden für das nächste Jahr Gewinne von 1,20 US-Dollar erwartet, liegt das Forward-KGV bei 10. Diese Schätzung hängt von Öl- und Gaspreisen, Produktion, Kosten, Absicherungen und Wertminderungen ab.