ConocoPhillips Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Der gewichtete Kurs von ConocoPhillips liegt im Oktober 2027 bei 145,55 US-Dollar und erreicht bis Oktober 2029 183,15 US-Dollar; auf das Bear-Szenario entfallen 30 %, auf das Base-Szenario 55 % und auf das Bull-Szenario 15 %. Produktion, Projektumsetzung und die Verbesserung des Cashflows entscheiden über das Ergebnis.
Wo könnte die ConocoPhillips-Aktie 2029 stehen?
Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 145,55 US-Dollar. Das entspricht einer Gesamtrendite von 8 %. Bis Oktober 2029 erreicht er 183,15 US-Dollar. Das entspricht einer Gesamtrendite von 40 %. Auf das Bear-Szenario entfallen 30 %. Das Base-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 55 %, das Bull-Szenario von 15 %.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bear | 30 % | 91,09 (-32 %) | 67,61 (-47 %) | 71,18 (-42 %) |
| Base | 55 % | 154,08 (+14 %) | 175,53 (+33 %) | 202,70 (+55 %) |
| Bull | 15 % | 223,17 (+65 %) | 278,06 (+107 %) | 335,41 (+152 %) |
| Gewichtet | 100 % | 145,55 (+8 %) | 158,53 (+20 %) | 183,15 (+40 %) |
Was muss bei ConocoPhillips gut oder schlecht laufen?
Das EBITDA ist die wichtigste operative Annahme. Im Base-Szenario steigt es von 30.061 Millionen US-Dollar im Oktober 2027 auf 34.007 Millionen US-Dollar im Oktober 2029; die Tabelle zeigt das Zwischenjahr. Im Bear-Szenario fällt es von 22.685 Millionen US-Dollar auf 22.283 Millionen US-Dollar, während es im Bull-Szenario von 36.299 Millionen US-Dollar auf 43.280 Millionen US-Dollar steigt. Das Base-Szenario beginnt nahe dem Margenproxy von 30.340 Millionen US-Dollar, der aus Produktion, Preisen und Kosten des Jahres 2025 abgeleitet wurde. Das Unternehmen stellt außerdem eine Produktion von 2,295–2,325 Millionen BOE pro Tag in Aussicht und erwartet, dass Projekterträge und geringere Ausgaben den Cashflow verbessern. Das Bear-Szenario spiegelt den im 2. Quartal 2026 gemeldeten, um Akquisitionen bereinigten Produktionsrückgang von 4 % sowie die Störungen in Qatar wider.
Das Bull-Szenario führt von 223,17 US-Dollar auf 335,41 US-Dollar. Qatar erholt sich zügig, Willow und LNG starten annähernd planmäßig, die Bauausgaben gehen zurück, und ein starker Cashflow finanziert sowohl Investitionen als auch Ausschüttungen an die Aktionäre. Die Wahrscheinlichkeit von 15 % spiegelt wider, dass mehrere unsichere Ereignisse gemeinsam erfolgreich verlaufen müssen, darunter der Zeitplan der Projekte und die Kostenkontrolle.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 30.061 (22.685 / 36.299) | 31.872 (20.075 / 40.241) | 34.007 (22.283 / 43.280) |
| Aktien (Millionen) | 1.171 (1.188 / 1.160) | 1.142 (1.178 / 1.123) | 1.115 (1.172 / 1.088) |
| Dividenden je Aktie | 3,36 (2,80 / 3,50) | 3,50 (2,80 / 3,75) | 3,64 (2,80 / 4,00) |
| Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA | 6,50 (5,50 / 7,50) | 6,75 (5,00 / 8,00) | 7,00 (4,75 / 8,50) |
| Nettoverschuldung | 15.043 (16.507 / 13.350) | 14.729 (20.697 / 9.780) | 12.067 (22.429 / 2.870) |
Wie viel Cash erwirtschaftet ConocoPhillips wirklich?
Die Investitionsausgaben beliefen sich auf 12.553 Millionen US-Dollar, sodass auf Basis der Kapitalflussrechnung 7.243 Millionen US-Dollar freier Cashflow verblieben. Nach Abzug der aktienbasierten Vergütung von 336 Millionen US-Dollar betrug der analytische „reale freie Cashflow“ 6.907 Millionen US-Dollar. Aktienzuteilungen erfordern üblicherweise keinen unmittelbaren Mittelabfluss, übertragen jedoch Eigentum auf die Beschäftigten und sind daher ein wirtschaftlicher Aufwand für die Aktionäre.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus der Geschäftstätigkeit | 19.796 | 20.124 | 19.965 | 28.314 | 16.996 |
| − Investitionsausgaben | 12.553 | 12.118 | 11.248 | 10.159 | 5.324 |
| = Freier Cashflow | 7.243 | 8.006 | 8.717 | 18.155 | 11.672 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 336 | 268 | 334 | 377 | 304 |
| = Realer freier Cashflow | 6.907 | 7.738 | 8.383 | 17.778 | 11.368 |