APA Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: APA zahlte über die Jahre 2023–2025 je Aktie 1,00 US-Dollar. Im Jahr 2025 deckte der freie Cashflow von APA die Zahlungen an Minderheitsgesellschafter, Dividenden und Aktienrückkäufe.
Wie viel zahlt APA seinen Aktionären?
Die Dividende blieb von 2023 bis 2025 bei 1,00 US-Dollar je Aktie, und APA strebt an, mindestens 60 % des eigenen freien Cashflows über Dividenden und Aktienrückkäufe zurückzuführen. Dieses Versprechen hängt von der Definition des freien Cashflows durch APA, den Rohstoffpreisen und dem Investitionsprogramm ab.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 9.220 | 9.737 | 8.192 | 12.132 | 7.928 |
| Nettogewinn | 1.434 | 804 | 2.855 | 3.674 | 973 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | 3,99 | 2,27 | 9,25 | 11,02 | 2,59 |
| Dividende je Aktie | 1,00 | 1,00 | 1,00 | 0,75 | 0,24 |
Was das bedeutet. Der Umsatz besteht nicht nur aus Verkaufserlösen; er umfasst auch Gewinne und sonstige Erträge und kann daher höher erscheinen als die tatsächlichen Verkäufe des Unternehmens.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von APA bringen?
10.000 US$, angelegt in APA zur Dividendenrendite von 1,9 % (unser Bericht vom 24. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 190,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 63,5 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 112.410,08 US$; insgesamt fließen 173.341,67 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist die Dividende von APA durch den Cashflow gedeckt?
APA erzielte 2022 einen außergewöhnlich starken freien Cashflow, doch die beiden folgenden Jahre waren angespannter. 2023 und 2024 überstiegen die Ausschüttungen in der Darstellung den freien Cashflow des jeweiligen Jahres. Das bedeutete nicht, dass APA zahlungsunfähig war: Verkäufe von Vermögenswerten, Kreditaufnahme und vorhandene liquide Mittel konnten die Lücke schließen. Es bedeutete, dass die Ausschüttungen durch die für das jeweilige Jahr gewählte Kennzahl des freien Cashflows nicht vollständig gedeckt waren.
Auch Sinopec erhielt Cash, weil das Unternehmen ein Drittel des Ägypten-Geschäfts besitzt. APA kontrolliert Ägypten und konsolidiert das Geschäft, kann den Cashflow wirtschaftlich aber nicht vollständig behalten. 2025 deckte der freie Cashflow des Unternehmens Zahlungen an Minderheitsgesellschafter, Dividenden und Aktienrückkäufe, sodass vor anderen Verwendungen Cash übrig blieb.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 1.805 | 769 | 816 | 3.173 | 2.395 |
| − An Minderheitsgesellschafter gezahlt | 430 | 268 | 238 | 373 | 325 |
| − Gezahlte Dividenden | 360 | 353 | 308 | 207 | 52 |
| − Aktienrückkäufe | 280 | 246 | 329 | 1.423 | 847 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 735 | 1.170 | 1.171 |
Was das bedeutet. Das an Minderheitsgesellschafter gezahlte Geld ist eine tatsächliche Barauszahlung, geht aber an externe Miteigentümer von Tochtergesellschaften und ist daher getrennt von Dividenden und Aktienrückkäufen zu betrachten, die an die eigenen Aktionäre des Unternehmens gezahlt werden.
Was könnte die Dividende von APA verändern?
Die Basisdividende bleibt in jedem Zeitraum bei $1,00 je Aktie und entspricht damit der vierteljährlichen Rate von $0,25 sowie der bis 2025 beibehaltenen jährlichen Ausschüttung. Im Bären-Szenario sinkt sie von $0,75 auf $0,50 und bleibt dort, weil ein schwächerer Cashflow eine Kürzung erzwingen könnte. Im Bullen-Szenario bleibt sie zunächst bei $1,00 und steigt anschließend auf $1,10 und $1,20, da Einsparungen und GranMorgu Spielraum für Erhöhungen schaffen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 5.100 (3.800 / 6.200) | 5.300 (3.600 / 6.900) | 5.900 (3.900 / 7.900) |
| Aktien (Millionen) | 331 (342 / 322) | 323 (344 / 304) | 317 (347 / 285) |
| Dividenden je Aktie | 1,00 (0,75 / 1,00) | 1,00 (0,50 / 1,10) | 1,00 (0,50 / 1,20) |
| Verhältnis von Unternehmenswert zu EBITDA | 3,70 (2,80 / 4,50) | 4,00 (2,60 / 5,00) | 4,30 (2,80 / 5,50) |
| Nettoverschuldung | 2.415 (2.920 / 2.190) | 1.375 (2.440 / 810) | -60,00 (1.730 / -1.020) |
Was das bedeutet. Eine negative Nettoverschuldung bedeutet, dass das Unternehmen mehr liquide Mittel als geliehenes Geld hat.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von APA heute?
EBITDA ist kein Cashflow, weil dabei Abschreibungen und Erschöpfung abgezogen werden, obwohl Bohrlöcher und Anlagen verbraucht werden. Ein Bohrloch ist wie ein Obstbaum: Der Verkauf der Früchte schafft Cash, doch die produktive Lebensdauer des Baums wird dabei aufgebraucht. APA meldete im zweiten Quartal 2026 Investitionen im Upstream-Geschäft von 546 Millionen US-Dollar und einen freien Cashflow von 738 Millionen US-Dollar. Die entscheidende Frage lautet daher, was nach den Ausgaben für die Aufrechterhaltung der Produktion übrig bleibt. Die freie Cashflow-Rendite von 9,9 % steht einer Dividendenrendite von 1,9 % gegenüber, weil APA überschüssigen Cash für Aktienrückkäufe oder den Schuldenabbau einsetzen kann.