Analog Devices Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Analog Devices zahlt eine vierteljährliche Dividende von 1,10 US-Dollar, und der freie Cashflow deckte 2025 die Dividenden. Nach Dividenden und Aktienrückkäufen blieben 189,599 Millionen US-Dollar undistribuiert. In den Geschäftsjahren 2021 bis 2025 erwirtschaftete Analog Devices 17.124.374 Tausend US-Dollar freien Cashflow und zahlte den Aktionären 19.478.616 Tausend US-Dollar.
Wie viel zahlt Analog Devices je Aktie?
Die Schuldenaktivitäten führten teilweise zu einer Umschichtung von Kreditaufnahmen, obwohl die Gesamtverschuldung 2025 weiter stieg, während die Nettoverschuldung aufgrund höherer Barmittel sank. Der Verwaltungsrat genehmigte später ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm über 10 Milliarden US-Dollar, und die vierteljährliche Dividende stieg auf 1,10 US-Dollar. Diese Verpflichtungen machen die zentrale Prüfung unausweichlich: Haben die Übernahmen und Investitionen für jede verbleibende Aktie genügend dauerhaften Cashflow erzeugt?
Die Dividenden steigen im Basisszenario von 4,84 US-Dollar je Aktie auf 5,85 US-Dollar. Im Bärenszenario bleiben sie bei 4,40 US-Dollar, der derzeit annualisierten Rate, während das Bullenszenario 6,00 US-Dollar erreicht. Die Basisrate berücksichtigt die jüngste Erhöhung um 11 % und ADI’s Serie von 22 aufeinanderfolgenden jährlichen Erhöhungen, doch der Verwaltungsrat hat keine feste Wachstumsrate zugesagt.
| Nov. 2025 | Nov. 2024 | Okt. 2023 | Okt. 2022 | Okt. 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Realer Free Cashflow je Aktie | 7,97 | 5,73 | 6,44 | 6,60 | 5,35 |
| FCF je Aktie — die eigene Zählweise des Unternehmens | 8,61 | 6,26 | 7,03 | 7,22 | 5,96 |
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 3,87 | 3,60 | 3,32 | 2,95 | 2,76 |
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Analog Devices bringen?
10.000 US$, angelegt in Analog Devices zur Dividendenrendite von 1,1 % (unser Bericht vom 13. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 110,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 8,8 % pro Jahr wie von Oct 2021 bis Nov 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 270,97 US$; insgesamt fließen 1.785,00 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Deckt der Cashflow von Analog Devices die Dividende?
Freier Cashflow bezeichnet den operativen Cashflow nach Investitionsausgaben. In den Geschäftsjahren 2021 bis 2025 erwirtschaftete ADI 17.124.374 Tausend US-Dollar freien Cashflow. Das Unternehmen zahlte den Aktionären 19.478.616 Tausend US-Dollar, also 2.354.242 Tausend US-Dollar mehr als diesen Cashflow.
2025 zahlte ADI 1,924 Milliarden US-Dollar an Dividenden und 2,165 Milliarden US-Dollar für Aktienrückkäufe. Damit blieben 189,599 Millionen US-Dollar des freien Cashflows undistribuiert. Aktienrückkäufe können den Eigentumsanteil jeder verbleibenden Aktie erhöhen, aber nur, wenn ADI nicht zu viel bezahlt.
| Nov. 2025 | Nov. 2024 | Okt. 2023 | Okt. 2022 | Okt. 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 4.278.650 | 3.122.066 | 3.556.171 | 3.776.094 | 2.391.393 |
| − Gezahlte Dividenden | 1.924.413 | 1.795.459 | 1.679.106 | 1.544.552 | 1.109.344 |
| − Aktienrückkäufe | 2.164.638 | 615.590 | 2.963.955 | 2.577.015 | 3.105.144 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 189.599 | 711.017 | |||
| An die Aktionäre gezahlt | 4.089.051 | 2.411.049 | 4.643.061 | 4.121.567 | 4.214.488 |
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 95,6 % | 77,2 % | 130,6 % | 109,1 % | 176,2 % |
Was könnte die Dividende von Analog Devices verändern?
Der Fall wird durch anhaltende Lieferungen für Rechenzentren und die Einführung von Empower stärker. Eine erneute Lagerbereinigung oder eine schwächere Auslastung der Fabriken würde die Entwicklung in Richtung Bären-Szenario bewegen. Der geschätzte Ergebnistermin am 24. November 2026 ist unbestätigt. Der Abschluss der Alif-Übernahme wird vor dem Ende des Kalenderjahres 2026 erwartet; die Barzahlung von 1,35 Milliarden US-Dollar und die im Dezember fällige Anleihe über 900 Millionen US-Dollar werden die konkurrierenden Liquiditätsanforderungen auf die Probe stellen. Im Geschäftsjahr Q1 2027 stehen ein saisonaler Produktionsstillstand und weitere Kostensteigerungen an. Die Investmentthese für ADI beruht darauf, dass sich Nachfrage in dauerhafte Cash-Renditen verwandelt.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normaler Betriebsgewinn | 4.522 (3.857 / 4.788) | 5.054 (3.990 / 5.586) | 5.586 (4.256 / 6.384) |
| Dividenden je Aktie | 4,84 (4,40 / 4,95) | 5,32 (4,40 / 5,45) | 5,85 (4,40 / 6,00) |
| Nettoverschuldung | 11.715 (10.387 / 12.356) | 11.126 (9.138 / 11.893) | 10.042 (7.519 / 10.583) |