研究備忘錄JPMorgan Chase & Co. (JPM) · NYSE備忘錄日期 2026年10月14日
JPMorgan Chase 股票分析：2026年10月預測、現金流與估值
根據 MyStockButler 2026年10月的分析：截至2026年10月14日，加權情景為2027年10月351.06美元，2029年10月429.58美元。這取決於持久的盈利能力及資本創造。
331.43
今日股價，美元
429.58 (+36 %)
加權情景，2029年10月
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市盈率，過去12個月
2.5x
市賬率
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JPMorgan Chase股價到2029年可能升至多少？
預測的核心結果是溫和升值，其間伴隨顯著下行風險及可觀上行空間。按概率加權的股價在2027年10月為351.06美元，連同股息計算的總回報為8%。股價在2028年10月升至388.12美元，即21%；2029年10月升至429.58美元，即36%。
到2029年10月，熊市至牛市情景的價格範圍為$280.32至$589.60，相對於目前的$331.43。熊市情景的機率為25%，基本情景為55%，牛市情景為20%，因為盈利及資本創造能力較可能保持穩健，而不是出現嚴重惡化或估值溢價持續擴張。
| 情景 | 概率 | 2027年10月 | 2028年10月 | 2029年10月 |
|---|---|---|---|---|
| 看淡 | 25 % | 270.42 (-16 %) | 274.09 (-13 %) | 280.32 (-9 %) |
| 基準 | 55 % | 365.06 (+12 %) | 401.18 (+25 %) | 439.23 (+39 %) |
| 看好 | 20 % | 413.35 (+27 %) | 494.71 (+54 %) | 589.60 (+85 %) |
| 加權 | 100 % | 351.06 (+8 %) | 388.12 (+21 %) | 429.58 (+36 %) |
這代表甚麼？ 加權行是看淡、基準及看好結果按概率計算的平均值，因此並非有保證的股價。
JPMorgan Chase需要哪些因素順利發展，又可能出現哪些問題？
存款定價、信用卡結餘、撥備及開支，決定2027年盈利情景能否轉化為持續盈利。2027年1月14日的業績電話會議應會進一步明確開支指引。2026年11月的交換費結算聆訊，以及預計於2027年第一季舉行的投資者日，均是進一步的檢視時點。較高的撇賬率或較快的開支增長會削弱該情景；信貸狀況穩定及具效益的投資開支則會加強該情景。
JPMorgan Chase實際賺取及回饋多少現金？
盈利不會自動成為可分派現金。JPMorgan在2025年確認約36億美元的非現金股份薪酬，而以股份結算的獎勵可抵銷回購。因此，資本、流動性及股數需要一併分析。
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 每股盈利，攤薄 | 20.02 | 19.75 | 16.23 | 12.09 | 15.36 |
| − 股息，每股 | 5.77 | 4.79 | 4.10 | 4.00 | 3.79 |
| − 股份回購，每股 | 11.36 | 6.54 | 3.34 | 1.06 | 6.08 |
| = 保留，每股 | 2.89 | 8.42 | 8.79 | 7.02 | 5.50 |
這代表甚麼？ 每股股份回購額並非直接支付給你的現金；這是公司為減少股份數目而作出的總開支，分攤至每股。
投資者今日為JPMorgan Chase支付多少？
| 今日（2026年10月14日） | |
|---|---|
| 股價 | 331.43 |
| 市盈率，過去12個月（計算） | 13.9x |
| 市盈率，未來12個月（計算） | 13.3x |
| 市賬率（計算） | 2.5x |
| 市有形賬面值率（計算） | 2.9x |
| 股息率（計算） | 2.0% |
這代表甚麼？ 未來12個月市盈率採用分析師對未來盈利的估計，因此並非基於公司已賺取的盈利。