Weyerhaeuser Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Am 30. Oktober 2026 liegt Weyerhaeusers wahrscheinlichkeitsgewichtete Prognose bei 7,99 US-Dollar im Oktober 2027 und 21,29 US-Dollar im Oktober 2029. Entscheidend ist die Cashflow-Generierung bis 2029.
Wo könnte die Weyerhaeuser-Aktie 2029 stehen?
Die Aktie steht am 30. Oktober 2026 bei 20,195 US-Dollar. Der gewichtete Prognosewert liegt im Oktober 2027 bei 7,99 US-Dollar, ein Verlust von 56 %. Im Oktober 2029 sind es 21,29 US-Dollar, ein Gewinn von 17 %. Die Renditen schließen Dividenden ein. Das Bären-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 30 %. Das Basis-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 50 %. Das Bullen-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 20 %.
Die wahrscheinlichkeitsgewichtete Prognose liegt im Oktober 2027 bei 7,99 US-Dollar, einschließlich Dividenden ein Verlust von 56 %. Im Oktober 2028 sind es 14,05 US-Dollar, ein Verlust von 22 %. Bis Oktober 2029 steigt der Wert auf 21,29 US-Dollar, ein Gewinn von 17 %.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bären-Szenario | 30 % | 0,00 (-96 %) | 0,00 (-93 %) | 1,63 (-82 %) |
| Basis-Szenario | 50 % | 9,20 (-50 %) | 15,74 (-14 %) | 24,10 (+32 %) |
| Bullen-Szenario | 20 % | 16,94 (-12 %) | 30,90 (+62 %) | 43,75 (+130 %) |
| Gewichtet | 100 % | 7,99 (-56 %) | 14,05 (-22 %) | 21,29 (+17 %) |
Was muss für Weyerhaeuser richtig oder falsch laufen?
Die Margen im Basisszenario steigen von 14 % auf 17 % und anschließend auf 20 % und liegen damit zunächst unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 20,3 %. Das spiegelt die jüngsten schwachen Ergebnisse wider, darunter ein nachlaufendes operatives Ergebnis von etwa 821 Millionen US-Dollar, lässt aber eine Verbesserung der Preise für Wohnraum, Schnittholz und OSB zu. Der Umsatz beginnt nahe dem Konsens für 2026 von etwa 7,2 Milliarden US-Dollar, und Monticello fügt ab Mitte 2027 die geplante Kapazität hinzu. Im Bären-Szenario bleiben die Margen bei 9 %, 8 % und 10 %; im Bullen-Szenario erreichen sie 17 %, 21 % und 23 %.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normales operatives Ergebnis | 1.050 (639 / 1.309) | 1.326 (560 / 1.743) | 1.620 (720 / 2.001) |
| Aktien (Millionen) | 715 (719 / 710) | 710 (718 / 700) | 705 (716 / 690) |
| Dividenden je Aktie | 0,84 (0,84 / 0,84) | 0,84 (0,60 / 0,92) | 0,84 (0,48 / 1,00) |
| Unternehmenswert zum normalen operativen Ergebnis | 11,00 (8,00 / 13,00) | 12,00 (8,00 / 15,00) | 13,00 (9,00 / 17,00) |
| Nettoverschuldung | 4.970 (5.363 / 4.987) | 4.731 (5.418 / 4.518) | 4.073 (5.312 / 3.842) |
Wie viel Cash erwirtschaftet Weyerhaeuser tatsächlich?
Weyerhaeuser gab 2025 474 Millionen US-Dollar für Investitionen aus, sodass 88 Millionen US-Dollar freier Cashflow verblieben. Nach Abzug von 43 Millionen US-Dollar aktienbasierter Vergütung bleiben 45 Millionen US-Dollar „realer“ freier Cashflow. Der Abzug behandelt die aktienbasierte Vergütung als wirtschaftliche Kosten, weil sie die Eigentumsanteile verwässern oder Rückkäufe erforderlich machen kann, obwohl sie im betreffenden Jahr keine zweite Barauszahlung darstellt.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus dem operativen Geschäft | 562 | 1.008 | 1.433 | 2.832 | 3.159 |
| − Investitionsausgaben | 474 | 416 | 447 | 468 | 441 |
| = Freier Cashflow | 88 | 592 | 986 | 2.364 | 2.718 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 43 | 43 | 36 | 33 | 30 |
| = Realer freier Cashflow | 45 | 549 | 950 | 2.331 | 2.688 |
| Realer freier Cashflow, % des Umsatzes | 0,7 % | 7,7 % | 12,4 % | 22,9 % | 26,4 % |
Was das bedeutet. Die eigene Cashflow-Zahl des Unternehmens beträgt 397 Millionen US-Dollar gegenüber unseren 45 Millionen US-Dollar, weil das Unternehmen 309 Millionen US-Dollar an Barausgaben wieder hinzurechnet und 43 Millionen US-Dollar an Aktien, die Mitarbeitern als Vergütung gegeben wurden, nicht berücksichtigt.
Was zahlt ein Anleger heute für Weyerhaeuser?
Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis setzt den Aktienkurs ins Verhältnis zum Gewinn je Aktie. Das aktuelle nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt 32,1, während der Wert für die nächsten 12 Monate bei 76,1 liegt. Beide Werte können hoch erscheinen, wenn vorübergehend die Gewinne sinken: Wenn eine Aktie für 20 US-Dollar einen Gewinn von 1 US-Dollar erzielt, beträgt ihr Kurs-Gewinn-Verhältnis 20; fällt der Gewinn jedoch auf 40 Cent, steigt das Multiple auf 50, ohne dass sich der Aktienkurs verändert. Schnittholzpreise und Wohnraumnachfrage bewegen sich in Zyklen, daher sind normale Gewinne aussagekräftiger als ein einzelnes schwaches Jahr.