Union Pacific Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die prognostizierte Dividende von Union Pacific beträgt 2027 5,68 US-Dollar je Aktie und steigt 2028 auf 5,92 US-Dollar sowie 2029 auf 6,16 US-Dollar. Die Cash-Deckung ist gemischt: 2025 überstiegen Dividenden und Aktienrückkäufe den freien Cashflow um 416 Millionen US-Dollar, während Aktienrückkäufe ausgesetzt wurden, um Liquidität zu halten.
Wie viel zahlt Union Pacific je Aktie?
Die Basisdividende beträgt 2027 5,68 US-Dollar je Aktie und entspricht damit dem angekündigten Quartalssatz von 1,42 US-Dollar. Sie steigt 2028 auf 5,92 US-Dollar und 2029 auf 6,16 US-Dollar – im Einklang mit Erhöhungen im niedrigen einstelligen Prozentbereich und dem Ausschüttungsziel von 45 %. Im Bären-Szenario bleibt sie bei 5,68 US-Dollar, weil Finanzierungs- und operative Erfordernisse die Erhöhungen begrenzen. Im Bullen-Szenario steigt sie auf 6,48 US-Dollar, da sich Gewinn und Cashflow verbessern.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Verwässertes EPS | 11,98 | 11,09 | 10,45 | 11,21 | 9,95 |
| Freier Cashflow je Aktie | 9,23 | 9,68 | 7,82 | 9,20 | 9,30 |
| − Je Aktie gezahlte Dividenden | 5,43 | 5,28 | 5,20 | 5,06 | 4,27 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 4,50 | 2,47 | 1,16 | 10,07 | 11,12 |
| = Nicht ausgeschütteter FCF je Aktie | 1,93 | 1,47 |
Was das bedeutet. Der vom Unternehmen ausgewiesene freie Cashflow je Aktie ist deutlich niedriger, weil er sämtliche Investitionsausgaben und Dividenden abzieht, während wir in unserer Berechnung nur die Ausgaben für Ausrüstung abziehen.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Union Pacific bringen?
10.000 US$, angelegt in Union Pacific zur Dividendenrendite von 1,9 % (unser Bericht vom 25. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 190,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 6,2 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 405,50 US$; insgesamt fließen 2.833,55 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist die Dividende von Union Pacific durch den Cashflow gedeckt?
Der freie Cashflow ist der Cashbetrag, der nach diesen Investitionen verbleibt. 2022 zahlte Union Pacific 9,4 Milliarden US-Dollar an die Aktionäre, bei einem freien Cashflow von 5,7 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen nahm 6,1 Milliarden US-Dollar neue Schulden auf und tilgte 2,5 Milliarden US-Dollar. Aktienrückkäufe können das Ergebnis je Aktie erhöhen, indem sie die Zahl der Aktien reduzieren; sie verbrauchen jedoch Cash, der stattdessen zur Schuldenreduzierung oder zur Finanzierung einer Übernahme eingesetzt werden könnte.
Nach dieser Phase agierte Union Pacific zurückhaltender. Die Nettoverschuldung sank von 32,3 Milliarden US-Dollar Ende 2022 auf 30,2 Milliarden US-Dollar Ende 2024, da die Schuldentilgungen die Neuaufnahme von Krediten überstiegen. 2025 überstiegen Dividenden und Aktienrückkäufe den freien Cashflow um 416 Millionen US-Dollar. Im dritten Quartal setzte das Unternehmen die Rückkäufe jedoch aus, um Cash für Norfolk Southern zu halten. Die Aussetzung dauerte bis September 2026 an, obwohl eine bestehende Ermächtigung weiterhin Käufe erlaubte.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 5.499 | 5.894 | 4.773 | 5.742 | 6.096 |
| − Gezahlte Dividenden | 3.236 | 3.213 | 3.173 | 3.159 | 2.800 |
| − Aktienrückkäufe | 2.679 | 1.505 | 705 | 6.282 | 7.291 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 1.176 | 895 | |||
| = Mehr ausgeschüttet als der freie Cashflow | 416 | 3.699 | 3.995 | ||
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 107,6 % | 80,0 % | 81,2 % | 164,4 % | 165,5 % |
Was das bedeutet. 2025 zahlte das Unternehmen mehr an die Aktionäre aus, als es an Cash generierte. Daher musste es Ersparnisse verwenden oder Geld aufnehmen, um die Differenz zu decken.
Was könnte die Dividende von Union Pacific verändern?
Das Management bekräftigte für 2026 ein Wachstum des ausgewiesenen EPS im hohen einstelligen Prozentbereich sowie ein Ziel für das durchschnittliche jährliche Wachstum von der hohen einstelligen bis zur niedrigen zweistelligen Prozentzahl bis 2027. Für 2026 plant das Unternehmen Investitionsausgaben von 3,5 Milliarden US-Dollar und strebt eine Dividendenausschüttung von 45 % des Gewinns an.
Die Nettoverschuldung beginnt bei 27,238 Milliarden US-Dollar. Im Basisszenario sinkt sie 2027 auf 24,390 Milliarden US-Dollar und steigt 2028 auf 40,750 Milliarden US-Dollar, wenn die angenommene Cashzahlung von 20 Milliarden US-Dollar erfolgt. 2029 sinkt sie dann auf 34,035 Milliarden US-Dollar, während das EBITDA wächst. Im Bären-Szenario wird eine Übernahmefinanzierung vermieden; im Bullen-Szenario wird die Verschuldung schneller reduziert, während Aktienrückkäufe finanziert werden. Die Pfade spiegeln den jüngsten freien Cashflow, geplante Investitionsausgaben und das Risiko wider, dass die Investitionsausgaben die Prognose übersteigen.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Union Pacific heute im Verhältnis zum Aktienkurs?
| Heute (25. Oktober 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 292,87 |
| Marktwert (berechnet) | 174.038,12 |
| Dividendenrendite (berechnet) | 1,9 % |
Was das bedeutet. Die als heute bezeichneten Werte beziehen sich nicht alle auf dasselbe Datum: Der Aktienkurs stammt vom 23. Oktober, während einige Unternehmenszahlen vom 30. September oder 16. Oktober stammen.