Oracle Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Oracle zahlt im Basisszenario bis Oktober 2027 2,00 US-Dollar je Aktie. Im Geschäftsjahr 2026 war der freie Cashflow mit 23.686 Millionen US-Dollar negativ, während die Investitionsausgaben 55.663 Millionen US-Dollar erreichten; damit war die Dividende nicht durch den freien Cashflow gedeckt.
Wie viel zahlt Oracle je Aktie?
Die Dividende bleibt im Basisszenario bis Oktober 2027 bei 2,00 US-Dollar je Aktie und steigt dann bis Oktober 2029 auf 2,40 US-Dollar. Im Bären-Szenario wird sie bei 2,00 US-Dollar eingefroren, da der freie Cashflow im Geschäftsjahr 2026 mit 23.686 Millionen US-Dollar negativ war und für das Geschäftsjahr 2027 Netto-Investitionsausgaben von 70 Milliarden US-Dollar in Aussicht gestellt werden. Im Bullen-Szenario erreicht sie 3,00 US-Dollar, wofür sich die Umwandlung in Barmittel verbessern muss.
| Mai 2026 | Mai 2025 | Mai 2024 | Mai 2023 | Mai 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 67.357 | 57.399 | 52.961 | 49.954 | 42.440 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | 5,83 | 4,34 | 3,71 | 3,07 | 2,41 |
| Dividende je Aktie | 2,00 | 1,70 | 1,60 | 1,36 | 1,28 |
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Oracle bringen?
10.000 US$, angelegt in Oracle zur Dividendenrendite von 1,4 % (unser Bericht vom 11. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 140,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 12,1 % pro Jahr wie von May 2022 bis May 2026 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 481,63 US$; insgesamt fließen 2.761,89 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist Oracles Dividende durch die Barmittel gedeckt?
Im Geschäftsjahr 2022 erwirtschaftete Oracle 5.028 Millionen US-Dollar freien Cashflow, zahlte den Aktionären jedoch 19.705 Millionen US-Dollar, darunter 16.248 Millionen US-Dollar für Aktienrückkäufe. Ein Rückkauf zieht Aktien ein und erhöht damit den Anspruch der verbleibenden Aktionäre, kann aber nicht auf unbegrenzte Zeit aus dem laufenden Cashflow finanziert werden, wenn die Ausschüttungen diesen übersteigen. Oracle erhielt außerdem 26.151 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf oder der Fälligkeit von Anlagen; damit wurde zuvor investiertes Geld freigesetzt, statt neuer operativer Cashflow geschaffen.
Im Geschäftsjahr 2023 konzentrierten sich die Ausgaben dann auf Übernahmen: 27.721 Millionen US-Dollar an Barmitteln wurden verwendet, hauptsächlich für Cerner. Oracle nahm 33.994 Millionen US-Dollar an Schulden auf und tilgte 21.050 Millionen US-Dollar. Im Geschäftsjahr 2024 wurde die finanzielle Kapazität vorübergehend wiederhergestellt: Der freie Cashflow erreichte 11.807 Millionen US-Dollar, die Zahlungen an Aktionäre beliefen sich auf 5.593 Millionen US-Dollar, und die Nettoverschuldung sank auf 76.208 Millionen US-Dollar.
Die Umkehr kam mit den Ausgaben für Infrastruktur. Der freie Cashflow sank im Geschäftsjahr 2025 auf negative 394 Millionen US-Dollar und im Geschäftsjahr 2026 auf negative 23.686 Millionen US-Dollar, als die Investitionsausgaben 55.663 Millionen US-Dollar erreichten. Ein Unternehmen kann in dieser Situation weiterhin profitabel sein. Wenn ein Geschäft 100 US-Dollar einnimmt, 60 US-Dollar für den laufenden Betrieb ausgibt und eine Maschine für 70 US-Dollar kauft, beträgt der operative Cashflow 40 US-Dollar, der freie Cashflow jedoch negative 30 US-Dollar.
| Mai 2026 | Mai 2025 | Mai 2024 | Mai 2023 | Mai 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | -23.686 | -394 | 11.807 | 8.470 | 5.028 |
| − Gezahlte Dividenden | 5.724 | 4.743 | 4.391 | 3.668 | 3.457 |
| − Aktienrückkäufe | 95 | 600 | 1.202 | 1.300 | 16.248 |
| − Übernahmen | 0 | 63 | 27.721 | 148 | |
| An Aktionäre gezahlt | 5.819 | 5.343 | 5.593 | 4.968 | 19.705 |
Was könnte Oracles Dividende verändern?
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| EBITDA | 49.400 (41.360 / 55.000) | 68.600 (39.900 / 86.400) | 86.400 (47.300 / 118.800) |
| Aktien (Millionen) | 3.049 (3.048 / 3.030) | 3.074 (3.159 / 3.034) | 3.124 (3.318 / 3.062) |
| Dividenden je Aktie | 2,00 (2,00 / 2,20) | 2,20 (2,00 / 2,60) | 2,40 (2,00 / 3,00) |
| Verhältnis Unternehmenswert zu EBITDA | 12,00 (8,00 / 15,00) | 13,00 (7,00 / 17,00) | 14,00 (7,00 / 19,00) |
| Nettoverschuldung | 122.445 (141.845 / 115.945) | 151.645 (199.245 / 124.345) | 170.745 (259.845 / 109.545) |
Wie hoch ist Oracles Dividendenrendite im Verhältnis zum Aktienkurs?
Bei 141,53 US-Dollar sind Oracles Stammaktien 432.585,28 Millionen US-Dollar wert. Das nachlaufende KGV beträgt 22,2x – Anleger zahlen also 22,20 US-Dollar für jeden US-Dollar Gewinn, der in den vergangenen zwölf Monaten erwirtschaftet wurde. Diese Gewinnkennzahl ist relevant, doch OCI verbraucht Barmittel, bevor die vollständigen Kosten seiner Ausrüstung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden.