Northern Trust Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Northern Trust zahlt pro Quartal 0,88 US-Dollar, beziehungsweise annualisiert 3,52 US-Dollar. Der operative Cashflow von Northern Trust war 2025 mit 5,5 Milliarden US-Dollar positiv, doch rund 2,9 Milliarden US-Dollar stammten aus Sicherheiten, die später möglicherweise zurückgegeben werden müssen. Daher muss die Cash-Deckung zusammen mit Liquiditäts- und Abwicklungsverpflichtungen betrachtet werden.
Wie viel zahlt Northern Trust an Dividenden?
Die Dividende steigt im Basisszenario schrittweise von derzeit annualisiert 3,52 US-Dollar auf 3,88 US-Dollar je Aktie. Im Bären-Szenario bleibt sie bei 3,52 US-Dollar, während sie im Bullen-Szenario 4,08 US-Dollar erreicht. Der aktuelle Quartalssatz beträgt 0,88 US-Dollar. Der Basispfad spiegelt die Entwicklung des Unternehmens wider, dessen Jahresdividende von 2,80 US-Dollar im Jahr 2021 auf 3,10 US-Dollar im Jahr 2025 gestiegen ist. Ein Ziel für die Gesamtausschüttung von 100 % stützt die Ausschüttungen, umfasst jedoch auch Aktienrückkäufe und garantiert daher kein Dividendenwachstum.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn je Aktie, verwässert | 8,74 | 9,77 | 5,08 | 6,14 | 7,14 |
| − Dividenden je Aktie | 3,10 | 3,00 | 3,00 | 2,90 | 2,80 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 0,17 | ||||
| = Einbehalten je Aktie | 3,07 |
Was das bedeutet. Leere Zeilen bei Aktienrückkäufen bedeuten nicht, dass keine Rückkäufe stattgefunden haben; der Bericht konnte Rückkäufe des Unternehmens nicht von für Mitarbeitersteuern einbehaltenen Aktien trennen.
Ist die Dividende von Northern Trust durch den Cashflow gedeckt?
Der operative Cashflow wechselte von minus 486 Millionen US-Dollar im Jahr 2024 zu plus 5,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Ein Zufluss aus Sicherheiten von rund 2,9 Milliarden US-Dollar trug maßgeblich zu dieser Veränderung bei. Da Sicherheiten später möglicherweise zurückgegeben werden müssen, handelt es sich dabei nicht um frei ausschüttbaren Gewinn. Liquidität für Abhebungen, Abwicklungen und Verpflichtungen aus Sicherheiten hat Vorrang.
Die Kapitalrückführung wurde offensiver. Am 22. Juli 2025 genehmigte der Verwaltungsrat Aktienrückkäufe von Stammaktien im Umfang von bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar, wobei die Genehmigung eine Erlaubnis und kein Versprechen war. Northern Trust kaufte 2025 11,0 Millionen Aktien für 1,3 Milliarden US-Dollar zurück, zu einem durchschnittlichen Preis von 115,72 US-Dollar. Weniger Aktien geben jedem verbleibenden Aktionär einen größeren Anspruch auf künftige Gewinne – allerdings nur, wenn die Bank zu vernünftigen Preisen kauft und ausreichend Kapital für Wachstum und Verluste behält. Die Quartalsdividende auf Stammaktien stieg am 21. Juli 2026 auf 0,88 US-Dollar.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Nettogewinn | 1.736,9 | 2.031,1 | 1.107,3 | 1.336,0 | 1.545,3 |
| − Auf Stammaktien erklärte Dividenden | 600,5 | 608,4 | 630,2 | 613,0 | 593,9 |
| − Aktienrückkäufe | 35,4 | ||||
| = Einbehalten für Wachstum und Kapitalaufbau | 645,8 | ||||
| Dividenden-Ausschüttungsquote – eigene | 35,5 % | 30,7 % | 59,1 % | 47,2 % | 39,2 % |
Was das bedeutet. Der bereinigte Gewinn des Unternehmens entfernt einige Kosten, und seine Ausschüttungsquote berücksichtigt nur Dividenden, während unsere Berechnung Dividenden und Aktienrückkäufe umfasst.
Was könnte die Dividende von Northern Trust verändern?
Das Basisszenario würde sich verbessern, wenn die Entwicklung des Nettozinsertrags und der Umsätze 2027 den Erwartungen des Managements entspräche und ein positiver operativer Hebel bis 2029 eine schrittweise Margenverbesserung stützte. Aktienrückkäufe würden weiterhin unterstützen, doch Kapitalanforderungen würden die Flexibilität bei den Ausschüttungen begrenzen.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Northern Trust heute?
Dividenden und Aktienrückkäufe führen den Aktionären Kapital zu, doch eine Bank kann nicht jeden verdienten US-Dollar ausschütten. Die harte Kernkapitalquote (CET1) von Northern Trust lag im September 2026 bei 12,4 %. Diese Quote misst das hochwertigste verfügbare Kapital zur Verlustabsorption im Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiva. Sie zeigt, warum die Ausschüttungskapazität vom Kapitalpuffer abhängt, den die Bank bewahren muss.
| Heute (22. Oktober 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 166,91 |
| Marktwert (berechnet) | 30.230,4 |
| KGV, letzte 12 Monate (berechnet) | 13,1x |
| KGV, kommende 12 Monate (berechnet) | 14,2x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis (berechnet) | 2,4x |
| Dividendenrendite (berechnet) | 2,1 % |
Was das bedeutet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für das kommende Jahr verwendet den von Analysten erwarteten Gewinn und kann sich daher ändern, wenn sich deren Prognosen ändern.