Southwest Airlines Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die gewichtete Prognose für Southwest Airlines liegt im Oktober 2027 bei 26,79 US-Dollar und im Oktober 2029 bei 30,23 US-Dollar, bei Wahrscheinlichkeiten von 30 %, 52 % und 18 % für das Bären-, Basis- und Bullen-Szenario. Entscheidend ist, dass kommerzielle Fortschritte nach den Flotteninvestitionen zu wiederkehrendem operativem Gewinn und Cashflow werden.
Wo könnten die Southwest Airlines-Aktien 2029 stehen?
Der gewichtete Wert liegt im Oktober 2027 bei 26,79 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einem Gesamtverlust von 31 % entspricht. Im Oktober 2029 sind es 30,23 US-Dollar, was einem Gesamtverlust von 19 % entspricht. Das Bären-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 30 % und das Basis-Szenario von 52 %; das Bullen-Szenario kommt auf 18 %.
Der wahrscheinlichkeitsgewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 26,79 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einem Gesamtverlust von 31 % entspricht. Im Oktober 2028 steigt er auf 31,08 US-Dollar, was immer noch einem Verlust von 19 % entspricht. Im Oktober 2029 liegt er bei 30,23 US-Dollar, ebenfalls ein Verlust von 19 %. Die Spanne zum letzten Stichtag reicht von 15,25 US-Dollar im Bären-Szenario bis 39,96 US-Dollar im Bullen-Szenario. Beide Werte stehen dem heutigen Kurs von 39,88 US-Dollar gegenüber.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bären-Szenario | 30 % | 0,00 (-98 %) | 16,76 (-55 %) | 15,25 (-59 %) |
| Basis-Szenario | 52 % | 37,95 (-3 %) | 36,49 (-5 %) | 35,51 (-6 %) |
| Bullen-Szenario | 18 % | 39,19 (+0 %) | 39,32 (+2 %) | 39,96 (+6 %) |
| Gewichtet | 100 % | 26,79 (-31 %) | 31,08 (-19 %) | 30,23 (-19 %) |
Was muss für Southwest Airlines gut laufen, und was könnte schiefgehen?
Die Treiber sorgen für eine schrittweise Erholung im Basisszenario, weil kommerzielle Fortschritte eine schwache operative Bilanz und hohe Flottenausgaben überwinden müssen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normalisierter operativer Gewinn | 850 (-315 / 1.225) | 1.050 (325 / 1.665) | 1.170 (503 / 1.950) |
| Aktien (Millionen) | 490 (490 / 488) | 490 (492 / 486) | 490 (494 / 484) |
| Dividenden je Aktie | 0,72 (0,72 / 0,72) | 0,72 (0,36 / 0,80) | 0,72 (0,18 / 0,88) |
| Verhältnis von Unternehmenswert zu normalisiertem operativem Gewinn | 25,60 (67,00 / 17,80) | 20,70 (43,50 / 13,10) | 18,60 (28,50 / 11,20) |
| Nettoverschuldung | 3.185 (4.570 / 2.702) | 3.871 (5.891 / 2.721) | 4.382 (6.811 / 2.520) |
Wie viel Cash erwirtschaftet Southwest Airlines tatsächlich?
Die analytische Kennzahl „tatsächlicher freier Cashflow“ zieht außerdem die aktienbasierte Vergütung von 99 Millionen US-Dollar im Jahr 2025 ab und ergibt dadurch negative 930 Millionen US-Dollar. Das ist keine zweite Cashzahlung, sondern erfasst den Wert, der an Mitarbeiter übertragen wurde. Flugzeugverkäufe und Sale-and-Leaseback-Transaktionen können ebenfalls Cash liefern, tauschen jedoch Eigentum gegen künftige Mieten.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 1.842 | 462 | 3.164 | 3.790 | 2.322 |
| − Investitionsausgaben | 2.673 | 2.080 | 3.553 | 3.946 | 511 |
| = Freier Cashflow | -831 | -1.618 | -389 | -156 | 1.811 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 99 | 45 | 86 | 84 | 58 |
| = Tatsächlicher freier Cashflow | -930 | -1.663 | -475 | -240 | 1.753 |
Was zahlt ein Anleger heute für Southwest Airlines?
Der Umsatz wächst weiter, doch die operative Marge lag 2025 bei 1,5 %, sodass wenig Spielraum für Schocks blieb. Der reale freie Cashflow, berechnet als Cashflow aus der operativen Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionsausgaben und aktienbasierter Vergütung, wies eine negative Marge von 3,3 % auf. Das verwässerte Ergebnis je Aktie lag bei 0,79 US-Dollar gegenüber einem negativen realen freien Cashflow je Aktie von 1,67 US-Dollar. Der Rückgang der Aktienanzahl um 13,2 % stützte die Ergebnisse je Aktie, da Dividenden und Aktienrückkäufe den freien Cashflow überstiegen. Das 9,6-fache Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der nächsten zwölf Monate liegt unter dem 19,2-fachen rückblickenden Kurs-Gewinn-Verhältnis. Die negative Rendite des freien Cashflows von 4,3 % stand einer Rückkaufrendite von 13,1 % gegenüber.