Dover Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Dover zahlte 2025 eine Dividende von 2,07 US-Dollar. Dover erwirtschaftete 2025 einen freien Cashflow von 1,12 Milliarden US-Dollar, und die Dividenden waren durch den freien Cashflow der ersten neun Monate 2026 mehr als dreifach gedeckt.
Wie viel zahlt Dover im Zeitverlauf an Dividenden?
Der ausgewiesene Nettogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen betrug 2024 1.399.968 Tausend US-Dollar. 2025 fiel er auf 1.097.429 Tausend US-Dollar, da Veräußerungsgewinne wegfielen. Das bereinigte Ergebnis aus fortgeführten Geschäftsbereichen lag 2024 bei 1.150.250 Tausend US-Dollar und stieg 2025 auf 1.324.486 Tausend US-Dollar. Das organische Wachstum betrug 1,6 %, die entscheidende Kennzahl für ein portfoliogesteuertes Wachstum. 2025 zahlte Dover eine Dividende von 2,07 US-Dollar und verbuchte Aktienrückkäufe von 3,92 US-Dollar je Aktie; Aktienrückkäufe allein belegen keine attraktiven Kaufpreise.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Buchwert je Aktie | 54,92 | 50,68 | |||
| Buchwert je Aktie, Wachstum | 8,4 % | ||||
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 2,07 | 2,05 | 2,03 | 2,01 | 1,99 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 3,92 | 3,61 | 0,00 | 4,07 | 0,15 |
Was das bedeutet. Aktienrückkäufe je Aktie sind die gesamten Ausgaben des Unternehmens für den Rückkauf eigener Aktien, geteilt durch die Anzahl der Aktien, und keine direkt an jeden Aktionär gezahlte Ausschüttung.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Dover bringen?
10.000 US$, angelegt in Dover zur Dividendenrendite von 1,1 % (unser Bericht vom 23. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 110,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 1,0 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 133,17 US$; insgesamt fließen 1.211,74 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist Dovers Dividende durch den Cashflow gedeckt?
Dover erwirtschaftete 2025 einen freien Cashflow von 1,12 Milliarden US-Dollar, entsprechend 84,4 % des bereinigten Ergebnisses aus fortgeführten Geschäftsbereichen. Das war trotz höherer Investitionsausgaben ermutigend. Der freie Cashflow schließt jedoch Zahlungen für Übernahmen aus und misst daher nicht die vollständigen Kosten einer übernahmegetriebenen Strategie.
Die Bilanz lässt Spielraum, liefert aber keine vollständige Investmentthese. Die Nettoverschuldung im September entsprach etwa dem 0,8-Fachen des bereinigten Unternehmens-EBITDA der vergangenen zwölf Monate, und das Unternehmen meldete im Rahmen seiner Schuldenvereinbarung eine Zinsdeckung von 35,7. Die Current Ratio lag bei etwa 1,95, doch Veräußerungserlöse können Verschuldungsgrad und Liquidität vorübergehend verbessern. Die Dividenden waren durch den freien Cashflow der ersten neun Monate 2026 mehr als dreifach gedeckt. Damit bleibt die größere Frage, wie viel Cash für Übernahmen und Wachstum übrig bleibt.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| − Gezahlte Dividenden | 283.007 | 283.117 | 284.297 | 287.551 | 286.896 |
| − Aktienrückkäufe | 540.700 | 500.000 | 0 | 585.000 | 21.637 |
| Übernahmen | 663.270 | 635.269 | 533.623 | 312.855 |
Was das bedeutet. Die Zahl für Übernahmen 2021 fehlt, weil der Bericht Käufe von Unternehmen ausschließt, die Dover später veräußerte.
Was könnte Dovers Dividende verändern?
Die Dividenden steigen im Basisszenario von 2,12 US-Dollar je Aktie auf 2,16 US-Dollar. Im pessimistischen Szenario bleiben sie bei 2,10 US-Dollar. Im optimistischen Szenario erreichen sie 2,22 US-Dollar. Die Jahresdividenden betrugen 2025 2,07 US-Dollar. Der Verwaltungsrat erhöhte den Quartalssatz im August 2026 auf 0,525 US-Dollar. Diese Historie spricht für moderate Erhöhungen, während Verschuldung, Working Capital und Investitionen im pessimistischen Szenario einen Dividendenstopp rechtfertigen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Nettosubstanzwert | 8.151 (7.896 / 8.206) | 8.746 (7.746 / 8.916) | 9.431 (7.936 / 9.766) |
| Aktien (Millionen) | 132 (133 / 131) | 130 (132 / 129) | 128 (132 / 126) |
| Dividenden je Aktie | 2,12 (2,10 / 2,14) | 2,14 (2,10 / 2,18) | 2,16 (2,10 / 2,22) |
| Kurs-Nettosubstanzwert-Verhältnis | 3,40 (2,70 / 3,80) | 3,50 (2,50 / 4,10) | 3,60 (2,40 / 4,40) |
Was das bedeutet. Ein Kurs-Nettosubstanzwert-Verhältnis von 3,40 bedeutet, dass Anleger 3,40 US-Dollar für jeden 1 US-Dollar dessen zahlen, was das Unternehmen nach Abzug der Schulden besitzt.
Wie hoch ist Dovers Dividendenrendite zum heutigen Kurs?
Bei einem Aktienkurs von 195,49 US-Dollar am 23. Oktober 2026 beträgt Dovers Börsenwert 26,0 Milliarden US-Dollar. Addiert man die Schulden des Unternehmens von 3,3 Milliarden US-Dollar und zieht 1,7 Milliarden US-Dollar an Barmitteln ab, ergibt sich eine Nettoverschuldung von 1,6 Milliarden US-Dollar und ein Unternehmenswert von rund 27,6 Milliarden US-Dollar. Der Unternehmenswert schätzt die Kosten für den Besitz des operativen Geschäfts für Aktionäre und Kreditgeber: Wie beim Kauf eines Hauses berücksichtigt der Käufer den Wert der Immobilie, die Hypothek und die verfügbaren Barmittel zu ihrer Rückzahlung.