CME Group Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Der wahrscheinlichkeitsgewichtete Kurs von CME Group liegt im Oktober 2027 bei 304,16 US-Dollar. Entscheidend ist, die Handelsaktivität in dauerhafte Gebühreneinnahmen und Cash umzuwandeln, zugleich die Liquidität zu schützen und die Pläne für Cloud und Treasury-Clearing umzusetzen.
Wo könnte die CME-Group-Aktie im Oktober 2029 stehen?
Der wahrscheinlichkeitsgewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 304,16 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einer Gesamtrendite von 6 % entspricht. Im Oktober 2028 erreicht er 309,90 US-Dollar, eine Rendite von 12 %. Im Oktober 2029 erreicht er 320,15 US-Dollar, eine Rendite von 19 %.
Die Spanne für Oktober 2029 reicht von 195,09 US-Dollar bis 491,18 US-Dollar. Der heutige Kurs liegt bei 295,79 US-Dollar. Das Basisszenario ist der wahrscheinlichste Verlauf, doch die breite Spanne spiegelt die Abhängigkeit von CME von der Handelsaktivität, dem Gebührenmix, der Ausführung und der Bewertung wider.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bären-Szenario | 25 % | 235,11 (-18 %) | 206,93 (-25 %) | 195,09 (-27 %) |
| Basis | 55 % | 313,42 (+10 %) | 314,69 (+14 %) | 314,80 (+18 %) |
| Bullen-Szenario | 20 % | 365,03 (+27 %) | 425,43 (+53 %) | 491,18 (+80 %) |
| Gewichtet | 100 % | 304,16 (+6 %) | 309,90 (+12 %) | 320,15 (+19 %) |
Was muss bei CME Group gut oder schlecht laufen?
Die Gewinne bestimmen die Prognose. Das Basisszenario geht von 4.662 Millionen US-Dollar im Oktober 2027 und 4.851 Millionen US-Dollar im Oktober 2028 aus. Im Oktober 2029 erreicht der Wert 5.040 Millionen US-Dollar. Im Bären-Szenario fällt er von 4.218 Millionen US-Dollar auf 4.104 Millionen US-Dollar, da die Aktivität abkühlt, Produkte mit niedrigeren Gebühren den Umsatz je Kontrakt schwächen und Cloud-Kosten früher anfallen. Im Bullen-Szenario steigt er von 4.800 Millionen US-Dollar auf 5.874 Millionen US-Dollar; dafür sind anhaltende Zinsaktivität, Treasury-Clearing, Datenwachstum und Einsparungen bei der Cloud erforderlich.
Die Einschätzung würde sich in den Jahren 2027–2029 in Richtung Bären-Szenario bewegen, wenn der ADV im Zinsgeschäft und der Umsatz je Kontrakt nachlassen, während sich die Märkte beruhigen. Eine langsame Einführung von Securities Clearing, anhaltende Cloud-Kosten oder ein nachlassendes Datenwachstum würden die Gewinne und den für Aktienrückkäufe verfügbaren Cashflow verringern.
Wie viel Cash erwirtschaftet CME Group tatsächlich?
CME erwirtschaftete 2025 einen operativen Cashflow von 4.277,1 Millionen US-Dollar und gab 83,5 Millionen US-Dollar für Sachanlagen aus. Damit blieben 4.193,6 Millionen US-Dollar freier Cashflow übrig – eine hohe Umwandlungsquote für ein Unternehmen, das für sein Wachstum keine Fabriken benötigt.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 4.277,1 | 3.690,5 | 3.453,8 | 3.056,0 | 2.402,4 |
| − Investitionsausgaben | 83,5 | 94,0 | 76,4 | 89,7 | 127,2 |
| = Freier Cashflow | 4.193,6 | 3.596,5 | 3.377,4 | 2.966,3 | 2.275,2 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 94,8 | 89,5 | 82,9 | 84,3 | 75,2 |
| = Realer freier Cashflow | 4.098,8 | 3.507,0 | 3.294,5 | 2.882,0 | 2.200,0 |
Was das bedeutet. Aktienbasierte Vergütung verbraucht heute kein Cash, gibt den Beschäftigten aber einen Teil des Unternehmens. Deshalb ziehen wir ihren Wert ab, um zu zeigen, was für die Aktionäre tatsächlich übrig bleibt.
Was zahlt ein Anleger heute für CME Group?
| Heute (22. Okt. 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 295,79 |
| Marktwert (berechnet) | 106.360,0 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, letzte 12 Monate (berechnet) | 24,3x |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, nächste 12 Monate (berechnet) | 22,7x |
| Rendite auf den freien Cashflow (berechnet) | 3,9 % |
| Reale Free-Cashflow-Rendite (berechnet) | 3,9 % |
Was das bedeutet. Für den Marktwert wird eine ältere Aktienzahl verwendet. Deshalb könnte er etwas zu hoch sein, weil das Unternehmen später Aktien zurückgekauft hat.