Ares Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Ares erhöhte seine reguläre Quartalsdividende im Februar 2026 auf 1,35 US-Dollar je Aktie, nachdem die gezahlten Dividenden über den Fünfjahreszeitraum von 309.835 Tausend US-Dollar auf 985.543 Tausend US-Dollar gestiegen waren. Die Cash-Deckung ist nicht eindeutig: Die Dividende auf Stammaktien überstieg 2025 den GAAP-Gewinn je Aktie, während die Aktivitäten der konsolidierten Fonds den Ares-Aktionären verfügbaren Cashflow verschleiern können und der freie Cashflow im Juni 2026 nach den Investitionsausgaben negativ war.
Wie viel zahlt Ares seinen Aktionären?
Ares erhöhte außerdem die Ausschüttungen an die Aktionäre. Die gezahlten Dividenden stiegen über den Fünfjahreszeitraum von 309.835 Tausend US-Dollar auf 985.543 Tausend US-Dollar, während keine Aktien zurückgekauft wurden. Im Februar 2026 erhöhte Ares seine reguläre Quartalsdividende auf 1,35 US-Dollar je Aktie und erneuerte die Rückkaufermächtigung über 750,0 Millionen US-Dollar, nahm im ersten Halbjahr jedoch keine Rückkäufe im Rahmen des Programms vor. Eine Ermächtigung ist eine Ausgabegenehmigung und kein bereits an die Aktionäre zurückgezahltes Geld. Der Cashflow unterstützte daher sowohl das Wachstum als auch ein größeres Engagement für die Aktionäre. Damit stellt sich erneut die Frage, ob die Übernahmen genug Gewinn geschaffen haben, um ihre Kosten zu rechtfertigen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Gewinn je Aktie, verwässert | 1,71 | 2,04 | 2,42 | 0,87 | 2,15 |
| Realer freier Cashflow je Aktie | 11,29 | 11,85 | -2,84 | -5,53 | -15,88 |
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 4,53 | 3,75 | 2,92 | 2,44 | 1,72 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Was das bedeutet. Der reale freie Cashflow je Aktie ist niedriger, weil er den Wert der Aktien abzieht, die Mitarbeitern als Vergütung gewährt wurden.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Ares bringen?
10.000 US$, angelegt in Ares zur Dividendenrendite von 4,8 % (unser Bericht vom 19. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 480,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 27,4 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 14.810,75 US$; insgesamt fließen 39.729,13 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist Ares’ Dividende durch den Cashflow gedeckt?
Die Gebührenstundung im Juni 2026 zeigt dasselbe Problem im Kleinen. Ares konnte erfolgsabhängige Gebühren von Ares Capital Corporation erfassen, während die Einziehung auf das Erreichen einer vertraglichen Hürde wartete. Die Dividende auf Stammaktien überstieg 2025 den GAAP-Gewinn je Aktie. Für eine Beurteilung der Deckung müssen jedoch wiederkehrende Gebührenerträge, realisierte Erträge, Beteiligungsansprüche und tatsächliche Ausschüttungen miteinander abgeglichen werden.
Der Cashflow lieferte die deutlichere Warnung. Der operative Cashflow im Juni war negativ, obwohl der Nettogewinn positiv war, und der freie Cashflow war nach den Investitionsausgaben negativ. Im Halbjahr erwirtschafteten die Unternehmen des Konzerns rund 1,021 Milliarden US-Dollar an operativem Cashflow, während die konsolidierten Fonds 766,1 Millionen US-Dollar verwendeten und Eliminierungen den Gesamtbetrag weiter verringerten.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 3.194.781 | 2.699.645 | -300.444 | -769.908 | -2.623.271 |
| − Gezahlte Dividenden | 985.543 | 742.970 | 571.923 | 429.104 | 309.835 |
| − Aktienrückkäufe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 751.123 | 1.304.930 |
Was das bedeutet. Die gekauften und verkauften Investitionen sind bereits im freien Cashflow enthalten. Diese Zeilen erklären daher, wohin sich der Cashflow bewegte, und sollten nicht nochmals gezählt werden.
Was könnte Ares’ Dividende verändern?
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Gewinne | 1.303 (1.098 / 1.374) | 1.507 (1.146 / 1.720) | 1.743 (1.190 / 2.160) |
| Aktien (Millionen) | 240 (244 / 236) | 254 (264 / 247) | 270 (285 / 258) |
| Dividenden je Aktie | 5,60 (5,40 / 5,80) | 6,20 (5,40 / 6,80) | 6,80 (5,40 / 8,00) |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis | 21,00 (17,00 / 25,00) | 20,00 (15,00 / 26,00) | 19,00 (14,00 / 27,00) |
Was das bedeutet. Die Aktienzahl steigt im Zeitverlauf, sodass die Gewinne und Dividenden des Unternehmens auf mehr Aktien verteilt werden.
Wie hoch ist Ares’ Dividendenrendite heute?
Ares notierte am 19. Oktober 2026 bei 113,07 US-Dollar. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der nächsten zwölf Monate lag bei 19,6x, gegenüber einem historischen Kurs-Gewinn-Verhältnis von 51,9x. Die Dividendenrendite betrug 4,8 %. Der Umsatz wuchs 2025 um 44,2 %, doch der verwässerte Gewinn je Aktie sank von 2,04 US-Dollar im Jahr 2024 auf 1,71 US-Dollar. Ares’ eigener realer freier Cashflow wurde in den vergangenen zwei Jahren positiv, nachdem er zuvor drei Jahre lang negativ gewesen war; je Aktie lag er 2025 bei 11,29 US-Dollar gegenüber 11,85 US-Dollar im Jahr 2024. Die ausgewiesene Nettoverschuldung umfasst die konsolidierten Fonds und nicht nur die Unternehmensverschuldung.