T. Rowe Price Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: T. Rowe Price zahlt regelmäßig eine Dividende von 1,30 US-Dollar je Aktie pro Quartal, also beim aktuellen Satz 5,20 US-Dollar pro Jahr. Die Deckung aus dem Cashflow ist gemischt: Dividenden, Aktienrückkäufe und Zahlungen an Minderheitsgesellschafter überstiegen von 2023 bis 2025 den freien Cashflow, obwohl T. Rowe Price das Jahr 2025 mit mehr Nettoliquidität und weniger Schulden beendete.
Wie viel zahlt T. Rowe Price seinen Aktionären im Zeitverlauf?
Die reguläre Dividende wurde im Februar 2026 auf 1,30 US-Dollar je Aktie erhöht. Bis September 2026 hatte das Unternehmen 500,9 Millionen US-Dollar für Rückkäufe gezahlt, im dritten Quartal jedoch keine neuen Rückkäufe getätigt. Das Management bezeichnete Aktienrückkäufe als opportunistisch, daher zeigen die Barauszahlungen seit Jahresbeginn nicht, dass die Ermächtigung beendet wurde.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Dividende je Aktie | 5,08 | 4,96 | 4,88 | 4,80 | 7,32 |
Was das bedeutet. Die Dividende je Aktie für 2021 schließt eine einmalige zusätzliche Dividende von drei US-Dollar aus und liegt daher unter dem in diesem Jahr insgesamt gezahlten Betrag.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von T. Rowe Price bringen?
10.000 US$, angelegt in T. Rowe Price zur Dividendenrendite von 4,9 % (unser Bericht vom 30. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 490,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um −8,6 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 297,20 US$; insgesamt fließen 3.935,74 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist die Dividende von T. Rowe Price durch den Cashflow gedeckt?
Die Tabelle zeigt, dass Akquisitionen, vor allem OHA, 2021 Cash verbrauchten, während Verkäufe von Investments und Fälligkeiten Kapital freisetzten, das zuvor investiert worden war. Diese Verkäufe schaffen Cash, sind aber keine neuen Erträge aus Managementgebühren. Von 2023 bis 2025 überstiegen Dividenden, Aktienrückkäufe und Zahlungen an Minderheitsgesellschafter in jedem Jahr den freien Cashflow, wobei Investmentverkäufe halfen, die Differenz zu decken.
T. Rowe Price beendete 2025 dennoch mit mehr Nettoliquidität und weniger Schulden als Ende 2021. Dieser Puffer ermöglichte großzügige Ausschüttungen, doch eine wiederholte Abhängigkeit von Verkäufen von Vermögenswerten wäre weniger beruhigend, als wenn die Ausschüttungen aus wiederkehrenden Gebühren finanziert würden.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 1.479,2 | 1.262,2 | 911,2 | 2.121,8 | 3.212,9 |
| − Gezahlte Dividenden | 1.143,0 | 1.135,6 | 1.121,7 | 1.107,4 | 1.701,9 |
| − Aktienrückkäufe | 620,9 | 337,2 | 254,4 | 849,8 | 1.138,5 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 129,5 | 372,5 | |||
| = Nettoliquidität | 3.356,4 | 2.590,7 | 1.977,2 | 1.652,6 | 1.409,6 |
| An Aktionäre gezahlt | 1.763,9 | 1.472,8 | 1.376,1 | 1.957,2 | 2.840,4 |
Was das bedeutet. Das Unternehmen zahlte den Aktionären 2025, 2024 und 2023 mehr aus, als es an Cash generierte, und nutzte daher Ersparnisse oder neue Kredite, um die Differenz zu decken.
Was könnte die Dividende von T. Rowe Price verändern?
Die Dividende beginnt bei 5,20 US-Dollar je Aktie, entsprechend dem aktuellen Quartalssatz von 1,30 US-Dollar. Im Basisszenario steigt sie schrittweise auf 5,60 US-Dollar, im Einklang mit dem jährlichen Dividendenwachstum in der vorliegenden Historie. Im Bärenszenario wird sie nach dem ersten Jahr auf 4,16 US-Dollar gekürzt, wenn Gewinne und Cashflow schwächer ausfallen; im Bullenszenario erreicht sie 6,00 US-Dollar, da neue Produkte die Cash-Kapazität verbessern. Eine beträchtliche Nettoliquidität und der bisherige freie Cashflow stützen das Basisszenario, doch die Ausschüttungen überstiegen in drei jüngsten Jahren bereits den freien Cashflow.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Dividenden je Aktie | 5,20 (5,20 / 5,20) | 5,40 (4,16 / 5,60) | 5,60 (4,16 / 6,00) |
| Nettoverschuldung | -2.797 (-2.794 / -2.716) | -2.331 (-2.470 / -2.194) | -1.878 (-2.200 / -1.680) |
Wie hoch ist die Dividendenrendite von T. Rowe Price heute?
Die aktuelle Bewertung ist moderat. Das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt beim 10,8-Fachen, das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis beim 10,5-Fachen. Das erste vergleicht den Aktienkurs mit dem jüngsten Gewinn; das zweite verwendet eine Schätzung des Gewinns der nächsten 12 Monate. Die Aktie bietet außerdem eine Free-Cashflow-Rendite von 6,5 % und eine Dividendenrendite von 4,9 %. Dabei handelt es sich um miteinander verbundene Renditen für Aktionäre, nicht um zwei Beträge, die addiert werden sollten.