Regency Centers Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Regency Centers zahlte 2025 2,87 US-Dollar je Aktie, gegenüber 2,41 US-Dollar im Jahr 2021. Die Dividende war durch 827,7 Millionen US-Dollar operativen Cashflow gegenüber 511,564 Millionen US-Dollar gezahlten Dividenden auf Stammaktien gedeckt.
Wie viel zahlt Regency Centers an Dividenden?
Der Ausschüttungstrend wirkt dennoch diszipliniert. Die ausgewiesene Ausschüttungsquote lag 2025 bei 65,1 % und damit nahe den 65,5 % von 2021. Die Dividende je Aktie stieg von 2,41 US-Dollar 2021 auf 2,87 US-Dollar 2025. Der operative Cashflow belief sich 2025 auf rund 827,7 Millionen US-Dollar, während 511,564 Millionen US-Dollar an Dividenden auf Stammaktien gezahlt wurden.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| FFO je Aktie | 4,64 | 4,30 | 4,15 | 4,10 | 4,02 |
| Core Operating Earnings je Aktie | 4,41 | 4,13 | 3,95 | 3,83 | 3,68 |
| Dividende je Aktie | 2,87 | 2,72 | 2,62 | 2,53 | 2,41 |
| Ausschüttungsquote des Core Operating Earnings | 65,1 % | 65,7 % | 66,3 % | 65,9 % | 65,5 % |
Was das bedeutet. Das Core Operating Earnings je Aktie des Unternehmens liegt unter dem FFO je Aktie, weil darin einige nicht zahlungswirksame und transaktionsbezogene Posten herausgerechnet werden; Ausgaben für die Instandhaltung der Immobilien werden jedoch weiterhin nicht abgezogen.
Ist die Dividende von Regency Centers durch den Cashflow gedeckt?
Der operative Cashflow überstieg in jedem Jahr die gezahlten Dividenden. Das ist beruhigend, weil das laufende Geschäft die Ausschüttung finanzierte. Es bedeutet nicht, dass der verbleibende Betrag für Akquisitionen frei verfügbar war: Entwicklung, Renovierungen, Schuldentilgung und andere Verpflichtungen kamen zuerst.
Die Entscheidungen zur Eigenkapitalfinanzierung änderten sich im Zeitverlauf. Regency kaufte 2024 Aktien zurück und nutzte 2025 anschließend abgewickelte Eigenkapitaltransaktionen, um Erlöse aus der Ausgabe von Stammaktien zu erzielen. Am 4. Februar 2026 genehmigte der Verwaltungsrat bis zu 500 Millionen US-Dollar sowohl für Rückkäufe als auch für die Ausgabe von Aktien. Diese Ermächtigungen sind Optionen und keine bereits vorgenommenen Zuteilungen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Operativer Cashflow | 827.692 | 790.198 | 719.591 | 655.815 | 659.388 |
| − Gezahlte Dividenden | 511.564 | 490.365 | 453.065 | 428.276 | 403.085 |
| = Operativer Cashflow nach Dividenden | 316.128 | 299.833 | 266.526 | 227.539 | 256.303 |
| − Ausgaben für Entwicklung und Investitionen | 435.112 | 343.368 | 232.855 | 195.418 | 177.631 |
| − Zurückgekaufte Aktien | 0 | 200.066 | 20.006 | 75.419 | 0 |
Was könnte die Dividende von Regency Centers verändern?
Das Dividendenwachstum folgt den wiederkehrenden Gewinnen, bleibt aber unter dem Gewinnpfad des Bull-Szenarios. Im Basisszenario werden 3,10 $, 3,27 $ und 3,43 $ je Aktie angesetzt, gestützt durch die jährlichen Erhöhungen von 2,41 $ im Jahr 2021 auf 2,87 $ im Jahr 2025 und eine Ausschüttungsquote von 65,1 %. Das Bear-Szenario sieht 3,04 $, 3,10 $ und 3,16 $ vor, da Investitionsausgaben und Finanzierungsbedarf das Wachstum bremsen. Das Bull-Szenario sieht 3,15 $, 3,42 $ und 3,70 $ vor, wenn Mietstarts und Projekte schneller Cashflow generieren. Die Investitionsausgaben überstiegen 2025 den nach Dividenden verbleibenden Cashflow, was das Vertrauen in eine anhaltende Beschleunigung begrenzt.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Prognostizierte Erträge unter Verwendung des Core Operating Earnings als AFFO-Näherungswert | 894 (866 / 918) | 939 (875 / 982) | 981 (893 / 1.041) |
| Aktien (Millionen) | 183 (185 / 183) | 184 (186 / 183) | 184 (188 / 183) |
| Dividenden je Aktie | 3,10 (3,04 / 3,15) | 3,27 (3,10 / 3,42) | 3,43 (3,16 / 3,70) |
| Kurs im Verhältnis zu den prognostizierten Erträgen unter Verwendung des Core Operating Earnings als AFFO-Näherungswert | 16,30 (14,50 / 17,00) | 16,30 (13,50 / 18,00) | 16,30 (12,50 / 19,50) |
Wie hoch ist die aktuelle Dividendenrendite von Regency Centers?
Bei 73,98 US-Dollar impliziert die Aktie ein FFO-Multiple von 15,64x und eine Dividendenrendite von 4,1 %; die Rendite aus Aktienrückkäufen beträgt null. Das FFO, eine Ertragskennzahl für Immobilienunternehmen, die die Abschreibungen auf Immobilien wieder hinzurechnet und bestimmte Veräußerungsgewinne herausrechnet, sowie das Core Operating Earnings je Aktie stiegen über fünf Jahre. Die Ausschüttungsquote blieb nahe ihrem Fünfjahresniveau, während die Dividenden wuchsen. Die Vermietungsquote verbesserte sich, während der Verschuldungsgrad in der Nähe seiner jüngsten Bandbreite blieb.