PCA Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: PCA zahlt jährlich 6,00 US-Dollar je Aktie, nachdem das Unternehmen seine Jahresdividende von 5,00 US-Dollar angehoben hat. Die Cashflow-Historie zeigt, dass die Zahlungen an die Aktionäre nahezu den gesamten freien Cashflow aufgezehrt haben; die Deckung hängt daher vom verbleibenden Cashflow nach Investitionen und dem Schuldendienst ab.
Wie viel zahlt PCA seinen Aktionären?
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow je Aktie | 8,13 | 5,83 | 9,45 | 7,24 | 5,17 |
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 5,02 | 5,01 | 5,02 | 4,53 | 4,02 |
| = Nicht ausgeschütteter FCF je Aktie | 1,41 | 0,81 | 3,97 |
Was das bedeutet. Der eigene freie Cashflow je Aktie des Unternehmens entspricht aufgrund von Rundungen nahezu unserer Berechnung. Unsere reale Zahl liegt jedoch niedriger, weil wir auch die als Vergütung an Mitarbeiter ausgegebenen Aktien berücksichtigen.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von PCA bringen?
10.000 US$, angelegt in PCA zur Dividendenrendite von 2,5 % (unser Bericht vom 22. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 250,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 5,7 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 544,95 US$; insgesamt fließen 3.768,27 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist die Dividende von PCA durch den Cashflow gedeckt?
Die Investitionsausgaben unterstützten Mühlen, die Zuverlässigkeit und Anlagen zur Kartonherstellung, bevor Cash für Dividenden oder Übernahmen verfügbar wurde. Die Fünfjahreshistorie des Unternehmens zeigt erhebliche Investitionen neben Zahlungen an die Aktionäre, die nahezu den gesamten freien Cashflow aufzehrten. Der freie Cashflow ist der Cash, der nach dem Betrieb des Geschäfts und der Finanzierung notwendiger Anlagen und Ausrüstung übrig bleibt.
2022 schüttete PCA mehr als den freien Cashflow dieses Jahres aus und griff auf vorhandene Mittel zurück. Das ist möglich, weil der freie Cashflow eine Jahresgröße ist, während vorhandene Barmittel und Kredite einen kurzfristigen Fehlbetrag ausgleichen können. 2024 tätigte PCA weder Aktienrückkäufe noch Übernahmen und tilgte Schulden. 2025 zahlte das Unternehmen an die Aktionäre, kaufte Greif und erhöhte zur Finanzierung der Expansion die Verschuldung.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 728,6 | 521,5 | 845,4 | 670,8 | 489,0 |
| − Gezahlte Dividenden | 449,6 | 448,8 | 448,9 | 420,3 | 379,8 |
| − Aktienrückkäufe | 153,0 | 0 | 41,5 | 522,6 | 193,0 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 126,0 | 72,7 | 355,0 | ||
| − Gesamtverschuldung | 3.974,5 | 2.483,0 | 2.882,5 | 2.486,3 | 2.485,9 |
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 82,7 % | 86,1 % | 58,0 % | 140,6 % | 117,1 % |
Was das bedeutet. 2022 und 2021 zahlte das Unternehmen mehr Cash an die Aktionäre aus, als das Geschäft erwirtschaftete. Daher musste es auf Ersparnisse zurückgreifen oder Geld aufnehmen.
Was könnte die Dividende von PCA verändern?
Der erste kurzfristige Prüfpunkt ist Q4 2026, wenn das Management ein bereinigtes Ergebnis je Aktie von 2,81 US-Dollar erwartet. Bis September 2027 wird entscheidend sein, ob die Vorteile aus Greif das Vorsteuerziel von 60 Millionen US-Dollar erreichen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normales Betriebsergebnis | 1.370 (1.120 / 1.540) | 1.450 (1.050 / 1.680) | 1.500 (1.180 / 1.760) |
| Aktien (Millionen) | 88,82 (89,10 / 88,42) | 88,56 (89,20 / 87,79) | 88,31 (89,30 / 87,19) |
| Dividenden je Aktie | 6,00 (6,00 / 6,00) | 6,50 (5,00 / 7,00) | 7,00 (5,00 / 8,00) |
| Nettoverschuldung | 3.188 (3.448 / 3.081) | 3.076 (3.519 / 2.912) | 2.903 (3.410 / 2.679) |