Leidos Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die gewichtete Prognose liegt im Oktober 2027 bei 139,33 US-Dollar. Sie hängt von der Umwandlung von Aufträgen, den Health-Margen, den Auslieferungen im Verteidigungsbereich und dem Schuldenabbau ab.
Wohin könnten sich die Leidos-Aktien entwickeln?
Die gewichtete Prognose liegt im Oktober 2027 bei 139,33 US-Dollar, eine Rendite von +4 %. Im Oktober 2029 erreicht sie 176,06 US-Dollar, eine Rendite von +34 %. Das Bären-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 27 %. Das Basis-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 53 %. Das Bullen-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 20 %.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bär | 27 % | 119,35 (-11 %) | 109,21 (-17 %) | 104,60 (-19 %) |
| Basis | 53 % | 136,25 (+1 %) | 156,32 (+18 %) | 178,79 (+36 %) |
| Bulle | 20 % | 174,46 (+30 %) | 218,25 (+63 %) | 265,31 (+100 %) |
| Gewichtet | 100 % | 139,33 (+4 %) | 155,98 (+17 %) | 176,06 (+34 %) |
Was muss für die Leidos-Prognose gut laufen?
Das Bären-Szenario setzt schwächere Auftragsvergaben des Bundes, eine weniger profitable VA-Erneuerung und anhaltenden Druck im Health-Geschäft voraus. Kostenüberschreitungen bei Festpreisverträgen und die Entrust-Schulden schränken dann die für Aktienrückkäufe verfügbaren Mittel ein und erhöhen die Risikoprämie. Dieser Pfad führt im Oktober 2027 zu 119,35 US-Dollar und bis Oktober 2029 zu 104,60 US-Dollar. Die Wahrscheinlichkeit liegt bei 27 %, weil 87 % des Umsatzes von Verträgen mit der US-Regierung abhängen, während der größte Teil des Auftragsbestands weiterhin nicht finanziert ist und der Health-Umsatz zuletzt um 7,6 % zurückging.
Das Bullen-Szenario setzt voraus, dass eingereichte Angebote zu finanzierten Aufträgen werden, die Verteidigungsproduktion nahe den erwarteten Kosten hochgefahren wird und sich die Health-Margen stabilisieren. Eine starke Cash-Generierung reduziert dann die Schulden und ermöglicht größere Rückkäufe, während Belege für Anlageerträge eine Neubewertung erlauben. Dieser Pfad führt zunächst zu 174,46 US-Dollar und bis Oktober 2029 zu 265,31 US-Dollar. Die Wahrscheinlichkeit liegt bei 20 %, weil der Zeitpunkt der Auftragsvergaben, die Produktionsausführung und die Anlageerträge weiterhin unbewiesen sind.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Gewinn | 1.523 (1.419 / 1.625) | 1.639 (1.428 / 1.823) | 1.763 (1.437 / 1.999) |
| Aktien (Millionen) | 123 (125 / 121) | 121 (124 / 117) | 118 (124 / 113) |
| Dividenden je Aktie | 1,80 (1,72 / 1,88) | 1,90 (1,72 / 2,06) | 2,00 (1,76 / 2,26) |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis | 11,00 (10,50 / 13,00) | 11,50 (9,50 / 14,00) | 12,00 (9,00 / 15,00) |
Wie viel Cash erwirtschaftet Leidos tatsächlich?
Die aktienbasierte Vergütung belief sich im Geschäftsjahr 2025 auf 95 Millionen US-Dollar. Wird sie als wirtschaftlicher Aufwand behandelt, verbleibt ein tatsächlicher Free Cashflow von 1,53 Milliarden US-Dollar, weil die Beschäftigten einen Wert erhielten, ohne dass unmittelbar eine Barzahlung erfolgte. Diese Kennzahl sollte zusammen mit den Aktienrückkäufen betrachtet werden: Einige Rückkäufe können Aktien ausgleichen, die an Beschäftigte ausgegeben wurden, statt den Anteil der Eigentümer am Unternehmen zu verringern. Die aktuelle Cash-Stärke führt nun zur Frage, wie viel Schulden die Bilanz tragen kann.
| Jan. 2026 | Jan. 2025 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus operativer Tätigkeit | 1.750 | 1.435 | 1.187 | 992 | 1.033 |
| − Investitionsausgaben | 125 | 149 | 207 | 129 | 104 |
| = Free Cashflow | 1.625 | 1.286 | 980 | 863 | 929 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 95 | 85 | 77 | 73 | 67 |
| = Tatsächlicher Free Cashflow | 1.530 | 1.201 | 903 | 790 | 862 |
| Tatsächlicher Free Cashflow, % des Umsatzes | 8,9 % | 7,2 % | 5,8 % | 5,5 % | 6,3 % |
Was das bedeutet. Der von dem Unternehmen selbst ausgewiesene Free Cashflow ist 2023 und 2021 niedriger, weil es ältere Zahlen verwendete, bevor sich die Darstellung in der Rechnungslegung später änderte, und nicht, weil es zusätzliche Cash-Kosten ermittelte.
Was zahlt ein Anleger heute für Leidos?
Die Tabelle zeigt den aktuellen Aktienkurs, den Markt- und Unternehmenswert, Bewertungsmultiplikatoren, die Cashflow-Rendite und die Dividendenrendite.