Key Quartalszahlen am 20. Januar 2027
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die nächsten Ergebnisse von Key werden am 20. Januar 2027 erwartet. Entscheidend ist, ob die Neupreisgestaltung eine nachhaltige Verbesserung bewirkt.
Welche Prognose hat Key für das Geschäftsjahr 2026 abgegeben?
Key könnte bis Oktober 2029 20,88 erreichen und damit eine positive Gesamtrendite von 12 % erzielen, wenn die Neupreisgestaltung und die Einlagenkosten die Erholung der Gewinne ermöglichen und die Renditen die Bewertung stützen. Das Management prognostiziert für das Geschäftsjahr 2026 ein Umsatzwachstum von 8 % und ein Wachstum des Nettozinsertrags von 10 %, wobei die durchschnittlichen Kredite um 5 % und die gewerblichen Kredite um 10 % zulegen sollen. Für Q4 2027 strebt es eine Nettozinsmarge von 3,3 % und eine ROTCE von 15 % an, langfristig dann eine ROTCE von 16 %–19 %. Der Plan umfasst Aktienrückkäufe im Umfang von 1.300 Millionen sowie ein langfristiges CET1-Ziel von 9,5 %–10,0 %.
Hat Key seine Versprechen eingehalten?
Das Management hat ebenfalls begonnen, öffentliche Versprechen umzusetzen. Im Januar 2026 plante es Aktienrückkäufe von mindestens 300 Millionen US-Dollar im ersten Quartal; tatsächlich erreichten die Rückkäufe 389 Millionen US-Dollar. Die Rendite auf das materielle Eigenkapital der Stammaktionäre, kurz ROTCE, misst den Gewinn im Verhältnis zum Kapital der Stammaktionäre, nachdem der Goodwill, sonstige immaterielle Vermögenswerte und Vorzugsaktien herausgerechnet wurden. Key meldete in den Ergebnissen vom 20. Oktober eine vierteljährliche ROTCE von 15,11 %.
Wie entwickeln sich Umsatz und Gewinn von Key?
Der Umsatz stieg von 1.886 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 2.044 Millionen US-Dollar, während der Nettozinsertrag von 1.184 Millionen US-Dollar auf 1.300 Millionen US-Dollar zunahm. Der Nettogewinn erreichte 579 Millionen US-Dollar, der verwässerte Gewinn je Aktie 0,51 US-Dollar. Die Entwicklung über die Quartale deutet auf eine Verbesserung des Geschäfts hin und nicht auf ein isoliertes Ergebnis.
| September 2026 | Juni 2026 | März 2026 | Dez. 2025 | September 2025 | Juni 2025 | März 2025 | Dez. 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 2.044 | 1.956 | 1.945 | 1.997 | 1.886 | 1.831 | 1.764 | 855 |
| Nettozinsertrag | 1.300 | 1.250 | 1.222 | 1.215 | 1.184 | 1.141 | 1.096 | 1.051 |
| Nettogewinn | 579 | 508 | 522 | 509 | 490 | 423 | 406 | -244 |
| Gewinn je Aktie, verwässert | 0,51 | 0,44 | 0,44 | 0,43 | 0,41 | 0,35 | 0,33 | -0,28 |
Was das bedeutet. Bei dieser Bank ist der Umsatz nicht nur der Verkaufserlös: Er besteht aus dem Nettozinsertrag plus sonstigen Erträgen und kann daher nahe am Nettozinsertrag liegen.
Worauf sollte ich bei den nächsten Ergebnissen von Key achten?
Das Management erklärte, es werde zu diesem Zeitpunkt konkretere Ziele vorlegen und über künftige Aktienrückkäufe sprechen. Anleger sollten prüfen, ob das Kreditwachstum durch Einlagen finanziert wird, ob die Kosten unter Kontrolle bleiben, ob die Kreditverluste begrenzt bleiben und ob Clearwater nennenswerte Gebühreneinnahmen beisteuert. Das Margenziel für Q4 ist der unmittelbare operative Test; die längerfristige Prüfung besteht darin, ob die Neupreisgestaltung eine nachhaltige Verbesserung bewirkt.