Ingersoll Rand Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Das gewichtete Szenario sieht Ingersoll Rand im Oktober 2027 bei 62,46 US-Dollar. Es hängt von der Erholung der Gewinne ab.
Wo könnte die Ingersoll-Rand-Aktie 2029 stehen?
Das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis von 32,0x und das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,9x machen die Erholung der Gewinne zum zentralen Faktor. Die Rendite des freien Cashflows von 4,0 % sinkt nach aktienbasierter Vergütung auf 3,9 %. Die Dividendenrendite von 0,1 % macht die Aktionärsrendite vor allem von Reinvestitionen und Aktienrückkäufen abhängig. Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 62,46 US-Dollar, einschließlich Dividenden ein Verlust von 19 %. Im Oktober 2029 liegt er bei 68,04 US-Dollar, einschließlich Dividenden ein Verlust von 12 %. Die Prognose weist dem Bären-Szenario eine Wahrscheinlichkeit von 30 % und dem Basisszenario von 50 % zu. Das Bullen-Szenario erhält 20 %.
Der gewichtete Pfad von IR bleibt unter dem heutigen Kurs, obwohl das Bullen-Szenario erhebliches Aufwärtspotenzial bietet. Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 62,46 US-Dollar. Im Oktober 2028 steigt er auf 64,92 US-Dollar und im Oktober 2029 auf 68,04 US-Dollar. Die Gesamtrendite ist an jedem dieser Zeitpunkte negativ. Nach einem Jahr liegt sie einschließlich Dividenden bei minus 19 % und nach zwei Jahren bei minus 16 %. Im dritten Jahr beträgt sie einschließlich Dividenden minus 12 %.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bär | 30 % | 48,64 (-37 %) | 42,48 (-45 %) | 36,69 (-52 %) |
| Basis | 50 % | 63,47 (-18 %) | 65,72 (-15 %) | 68,06 (-12 %) |
| Bulle | 20 % | 80,67 (+4 %) | 96,55 (+24 %) | 115,00 (+48 %) |
| Gewichtet | 100 % | 62,46 (-19 %) | 64,92 (-16 %) | 68,04 (-12 %) |
Was das bedeutet. Die gewichtete Zeile ist der wahrscheinlichkeitsbereinigte Durchschnitt aller drei Fälle. Daher kann sie unter dem Basisszenario liegen, weil das Bären-Szenario wahrscheinlicher ist als das Bullen-Szenario.
Was muss für Ingersoll Rand gut oder schlecht laufen?
Das normale Betriebsergebnis ist die zentrale operative Annahme. Im Basisszenario steigt es jedes Jahr, weil sich Aufträge, Produktivität und die Anbindung von Serviceleistungen verbessern. Im Bären-Szenario sinkt es, weil schwache Investitionen und der Preisdruck in China die Unterstützung durch das Servicegeschäft überwiegen. Im Bullen-Szenario beschleunigt es sich, weil aufgeschobene Aufträge umgesetzt werden, die Nachfrage nach PST weiter zunimmt und Übernahmen profitables Wachstum im größeren Maßstab ermöglichen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normales Betriebsergebnis | 1.296 (1.200 / 1.394) | 1.369 (1.167 / 1.531) | 1.452 (1.134 / 1.683) |
| Aktien (Millionen) | 386 (389 / 382) | 385 (390 / 377) | 384 (390 / 373) |
| Dividenden je Aktie | 0,08 (0,08 / 0,08) | 0,08 (0,08 / 0,08) | 0,08 (0,08 / 0,08) |
| Unternehmenswert im Verhältnis zum normalen Betriebsergebnis | 21,00 (18,00 / 24,00) | 20,00 (16,00 / 25,00) | 19,00 (14,00 / 26,00) |
| Nettoverschuldung | 2.690 (2.690 / 2.624) | 2.071 (2.121 / 1.856) | 1.452 (1.552 / 887) |
Wie viel Cash erwirtschaftet Ingersoll Rand tatsächlich?
Aktienbasierte Vergütung ist ein weiterer Kostenfaktor für Eigentümer, weil Mitarbeiter ihren Wert über Aktien erhalten. Auch außergewöhnliche Zahlungseingänge müssen gesondert betrachtet werden: Der freie Cashflow im Juni 2026 enthielt eine Versicherungszahlung von 25,0 Millionen US-Dollar von ILC Dover. Das beste Maß für den Cashflow ist der Betrag, der sich wiederholt, weil Kunden weiterhin kaufen und bezahlen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 1.355,7 | 1.396,7 | 1.377,4 | 865,4 | 627,8 |
| − Investitionsausgaben | 135,6 | 149,1 | 105,4 | 94,6 | 64,1 |
| = Freier Cashflow | 1.220,1 | 1.247,6 | 1.272,0 | 770,8 | 563,7 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 53,0 | 58,8 | 51,9 | 78,9 | 87,2 |
| = Realer freier Cashflow | 1.167,1 | 1.188,8 | 1.220,1 | 691,9 | 476,5 |
Was das bedeutet. Der von der Gesellschaft ausgewiesene freie Cashflow ist höher, weil sie die als Vergütung an Mitarbeiter ausgegebenen Aktien nicht abzieht. Wir behandeln diese jedoch als reale Kosten für die Aktionäre.
Was zahlt ein Anleger heute für Ingersoll Rand?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis, kurz KGV, misst, wie viel Anleger für jeden Dollar Gewinn zahlen. Die nachlaufenden und erwarteten KGV-Kennzahlen von IR unterscheiden sich deutlich, doch der Vergleich ist nur sinnvoll, wenn die Gewinnabgrenzungen und Zeiträume übereinstimmen. Der ausgewiesene Gewinn enthält die Amortisation, die die Kosten erworbener Kundenbeziehungen und Technologien über deren Nutzungsdauer verteilt. Wertminderungen des Geschäfts- oder Firmenwerts und Amortisationen können den ausgewiesenen Gewinn schwächen, ohne einen gleich hohen Rückgang des aktuellen Cashflows zu verursachen. Sie können aber auch zeigen, dass eine Übernahme weniger wert war als erwartet.