Illumina Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Illuminas gewichtete Prognose deutet im Oktober 2029 auf 189,30 US-Dollar hin, einen Verlust von 28 %. Illuminas Ergebnis hängt davon ab, dass das Wachstum bei klinischen Verbrauchsmaterialien die Platzierung von NovaSeq X in regelmäßige Käufe verwandelt.
Wo könnte Illuminas Aktie 2029 stehen?
Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 167,64 US-Dollar, ein Verlust von 36 %. Im Oktober 2029 liegt er bei 189,30 US-Dollar, ein Verlust von 28 %. Das Bärenszenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 27 %, das Basisszenario von 53 %. Das Bullenszenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 20 %.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bär | 27 % | 75,36 (-71 %) | 67,77 (-74 %) | 64,53 (-75 %) |
| Basis | 53 % | 183,89 (-30 %) | 183,54 (-30 %) | 180,24 (-32 %) |
| Bulle | 20 % | 249,13 (-5 %) | 312,57 (+19 %) | 381,74 (+45 %) |
| Gewichtet | 100 % | 167,64 (-36 %) | 178,09 (-32 %) | 189,30 (-28 %) |
Was muss bei Illumina richtig oder schiefgehen?
Das Bärenszenario ergibt 628 Millionen US-Dollar bei einem Umsatz von 4.650 Millionen US-Dollar im Jahr 2027. Die normalisierte Nettomarge liegt bei 13,5 %. Danach sinken die Gewinne auf 598 Millionen US-Dollar und 605 Millionen US-Dollar, da Schwäche im Forschungsbereich, die Unsicherheit in China und Preisdruck eine Erholung verhindern. Forschungs- und angewandte Verbrauchsmaterialien außerhalb von Greater China gingen um 7 % zurück, während der Umsatz in Greater China im Q2 2026 um 12 % sank. Ein Datenwachstum von mehr als 30 % führte in einem früheren Quartal nur zu einem Wachstum bei Verbrauchsmaterialien von 8 % – ein Zeichen für das Monetarisierungsrisiko.
Wie viel Cash erwirtschaftet Illumina tatsächlich?
Die aktienbasierte Vergütung verdient einen gesonderten Abzug. Illumina rechnete 2025 aktienbasierte Vergütungen von 275 Millionen US-Dollar wieder hinzu, weil zum Gewährungszeitpunkt kein Cash abgeflossen war. Die Aktionäre tragen dennoch eine Verwässerung, sofern das Unternehmen später nicht Cash ausgibt, um sie auszugleichen. Der „reale freie Cashflow“ des Memos zieht diese Eigentumskosten einmalig ab.
| 2025 | 2024 | 2023 | Jan. 2023 | Jan. 2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 1.079 | 1.207 | |||
| − Investitionsausgaben | 148 | 137 | 183 | 262 | 201 |
| = Freier Cashflow | 931 | 1.070 | |||
| − Aktienbasierte Vergütung | 275 | ||||
| = Realer freier Cashflow | 656 |
Was das bedeutet. Das Unternehmen weist einen freien Cashflow von 931 Millionen US-Dollar aus, doch unsere realistische Berechnung liegt mit 656 Millionen US-Dollar niedriger, weil an Mitarbeiter ausgegebene Aktien den Eigentumsanteil bestehender Aktionäre verringern, obwohl kein Cash gezahlt wurde.
Was zahlt ein Anleger heute für Illumina?
Das heutige nachlaufende KGV von 49,1x bedeutet, dass Anleger 49,10 US-Dollar für jeden US-Dollar des jüngsten Gewinns zahlen. Das ist anspruchsvoll, weil diese Gewinne groß genug und dauerhaft sein müssen, um den Preis zu rechtfertigen.
| Heute (19. Okt. 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 263,21 |
| Marktwert (berechnet) | 39.744,6949 |
| Unternehmenswert (berechnet) | 40.567,6949 |
| KGV, letzte 12 Monate (berechnet) | 49,1x |
| KGV, nächste 12 Monate (berechnet) | 43,2x |
| Rendite des realen freien Cashflows (berechnet) | 1,7 % |
Was das bedeutet. Der Unternehmenswert liegt über dem Marktwert, weil er die Schulden des Unternehmens nach Abzug seiner Cashbestände umfasst.