DaVita Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Das gewichtete Szenario für DaVita liegt im Oktober 2027 bei 216,44 US-Dollar und im Oktober 2029 bei 237,92 US-Dollar. Das Ergebnis für DaVita hängt davon ab, den Zahler-Mix und die Margen intakt zu halten und gleichzeitig Skaleneffekte und neue Versorgungsmodelle in Cashflow umzuwandeln.
Wo könnte die DaVita-Aktie 2029 stehen?
Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2027 bei 216,44 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einer Rendite von 15 % entspricht. Im Oktober 2029 liegt er bei 237,92 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einer Rendite von 27 % entspricht. Das Bären-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 30 %. Das Basis-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 55 %. Das Bullen-Szenario hat eine Wahrscheinlichkeit von 15 %.
Bis Oktober 2029 erreicht das Bären-Szenario 142,71 US-Dollar. Das Bullen-Szenario erreicht 388,38 US-Dollar. Der heutige Referenzkurs liegt bei 187,50 US-Dollar, sodass die Prognose eine beträchtliche Spanne um den zentralen Pfad abdeckt.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bären-Szenario | 30 % | 182,10 (-3 %) | 158,32 (-16 %) | 142,71 (-24 %) |
| Basis-Szenario | 55 % | 224,36 (+20 %) | 240,23 (+28 %) | 248,81 (+33 %) |
| Bullen-Szenario | 15 % | 256,10 (+37 %) | 313,49 (+67 %) | 388,38 (+107 %) |
| Gewichtet | 100 % | 216,44 (+15 %) | 226,64 (+21 %) | 237,92 (+27 %) |
Was das bedeutet. Die gewichtete Zeile zeigt den Durchschnittswert, nachdem jedem möglichen Ergebnis auf Grundlage seiner Wahrscheinlichkeit mehr oder weniger Gewicht beigemessen wurde.
Wie viel Cash erwirtschaftet DaVita wirklich?
Rund 412 Millionen US-Dollar an Investitionsausgaben dienten dem Erhalt der bestehenden Kapazität, einschließlich Ausrüstung, Renovierungen und Technologie. Die Abgrenzung zwischen Erhaltungs- und Wachstumsinvestitionen erfordert eine Ermessensentscheidung. Aktienvergütung verursacht einen weiteren wirtschaftlichen Aufwand, da an Mitarbeiter ausgegebene Aktien die Eigentumsanteile der Aktionäre verwässern können. Zieht man die Aktienvergütung von 139,95 Millionen US-Dollar ab, ergibt sich ein analytischer „echter freier Cashflow“ von 1,17 Milliarden US-Dollar.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit | 1.886.500 | 2.022.038 | 2.059.031 | 1.564.570 | 1.930.876 |
| Davon aus dem Working Capital freigesetzt | 43.882 | 208.543 | 66.251 | ||
| Davon im Working Capital gebunden | 230.336 | 107.520 | |||
| − Investitionsausgaben | 575.864 | 555.443 | 567.985 | 603.429 | 641.465 |
| = Freier Cashflow | 1.310.636 | 1.466.595 | 1.491.046 | 961.141 | 1.289.411 |
| − Aktienvergütung | 139.953 | 102.788 | 112.375 | 95.427 | 102.209 |
| = Echter freier Cashflow | 1.170.683 | 1.363.807 | 1.378.671 | 865.714 | 1.187.202 |
| Freier Cashflow — eigene Berechnung des Unternehmens | 1.024.000 | 1.162.000 | 1.236.000 | 817.000 | 1.133.000 |
| Was die eigene Berechnung außerdem herausrechnet | 286.636 | 304.595 | 255.046 | 144.141 | 156.411 |
| Freier Cashflow, % des Umsatzes | 9,6 % | 11,4 % | 12,3 % | 8,3 % | 11,1 % |
| Echter freier Cashflow, % des Umsatzes | 8,6 % | 10,6 % | 11,4 % | 7,5 % | 10,2 % |
Was das bedeutet. Der eigene freie Cashflow des Unternehmens fällt niedriger aus, weil es andere Regeln verwendet und zusätzliche Cash-Positionen herausrechnet, etwa Zahlungen an Minderheitsgesellschafter, die unsere Berechnung berücksichtigt.
Was zahlt ein Anleger heute für DaVita?
Der freie Cashflow kommt dem Anspruch der Aktionäre näher, doch der zugrunde liegende Betrachtungszeitraum ist entscheidend. DaVita meldete bis zum 30. Juni 2026 einen Betrag von 1,308 Milliarden US-Dollar und bis zum 30. September 2026 einen Betrag von 980 Millionen US-Dollar, sodass die frühere Cashflow-Rendite aktualisiert werden muss. Die Beteiligung von Berkshire Hathaway von rund 45 % bringt eine weitere Komplikation mit sich: Wenn DaVita Aktien aus dem Streubesitz einzieht, steigt der prozentuale Anteil von Berkshire, selbst wenn Berkshire keine Aktien kauft.
| Heute (30. Okt. 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 187,50 |
| Marktwert (berechnet) | 11.887.500 |
| Unternehmenswert (berechnet) | 22.090.313 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, letzte 12 Monate (berechnet) | 14,2x |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, nächste 12 Monate (berechnet) | 12,7x |
| Unternehmenswert / Umsatz, letzte 12 Monate (berechnet) | 1,6x |
| Kurs-Buchwert-Verhältnis (berechnet) | nicht aussagekräftig |
| Rendite des freien Cashflows (berechnet) | 11,0 % |
| Rendite des echten freien Cashflows (berechnet) | 9,8 % |
| Dividendenrendite (berechnet) | 0,0 % |
Was das bedeutet. DaVitas Kurs-Buchwert-Verhältnis ist nicht aussagekräftig, weil das Unternehmen mehr Schulden als bilanzierte Vermögenswerte hat und das Eigenkapital der Aktionäre dadurch negativ ist.