Bunge Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Bunges genehmigte Dividende beträgt 2,88 US-Dollar je Aktie, mit einer Basisprognose von 2,92 US-Dollar für 2027, die bis 2029 auf 3,08 US-Dollar steigt. Die Deckung ist angespannt: Die Zahlungen an die Aktionäre überstiegen sowohl 2024 als auch 2025 den freien Cashflow, und der konventionelle freie Cashflow war 2025 mit 879 Millionen US-Dollar negativ.
Wie viel Dividende zahlt Bunge?
Die Basisdividende steigt von 2,92 US-Dollar je Aktie im Jahr 2027 auf 3,08 US-Dollar im Jahr 2029. Das setzt im ersten Zeitraum zwei Quartalszahlungen von 0,72 US-Dollar und zwei von 0,74 US-Dollar voraus, gefolgt von kleinen jährlichen Erhöhungen. Im Bären-Szenario bleibt die genehmigte Rate von 2,88 US-Dollar unverändert, weil das operative Geschäft in den ersten neun Monaten von 2026 2,302 Milliarden US-Dollar an Cash verbraucht hat. Im Bullen-Szenario erreicht sie 3,40 US-Dollar, wenn Einsparungen und das Hochfahren von Projekten die Cash-Conversion verbessern.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 70.329 | 53.108 | 59.540 | 67.232 | 59.152 |
| Bunge zurechenbarer Nettogewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 819 | 1.137 | 2.243 | 1.610 | 2.078 |
| Verwässertes EPS aus fortgeführten Geschäftsbereichen | 4,93 | 7,99 | 14,87 | 10,51 | 13,64 |
| Dividende je Aktie | 2,80 | 2,72 | 2,61 | 2,40 | 2,08 |
Was das bedeutet. Das Umsatzwachstum 2025 wirkt hoch, weil es Viterra einschließt, nachdem Bunge das Unternehmen gekauft hatte, während der Umsatz der kombinierten Unternehmen tatsächlich um 4,7 Prozent zurückging.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Bunge bringen?
10.000 US$, angelegt in Bunge zur Dividendenrendite von 3,0 % (unser Bericht vom 30. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 300,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 9,8 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 1.031,03 US$; insgesamt fließen 5.866,45 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist Bunges Dividende durch den Cashflow gedeckt?
Bunge zahlte weiterhin Dividenden und kaufte eigene Aktien zurück, obwohl der freie Cashflow schwach war. Die Zahlungen an die Aktionäre überstiegen sowohl 2024 als auch 2025 den freien Cashflow. Das bedeutet, dass das Unternehmen zusätzlich zu dem in diesem Jahr intern erwirtschafteten Cashflow eine Finanzierung benötigte. Mit diesem Geld hätte stattdessen die Verschuldung reduziert oder neue Kapazität finanziert werden können.
Die Investitionsausgaben veränderten anschließend das Bild. Nach Investitionsausgaben von 1,723 Milliarden US-Dollar war der konventionelle freie Cashflow mit 879 Millionen US-Dollar negativ. Zieht man die aktienbasierte Vergütung von 73 Millionen US-Dollar ab, ergibt sich nach der strengeren Konvention der Tabelle ein negativer Wert von 952 Millionen US-Dollar. Die aktienbasierte Vergütung ist in diesem Jahr keine zweite Cashzahlung; ihr Abzug berücksichtigt, dass die Vergütung die Aktionäre dennoch belastet.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | -879 | 524 | 2.186 | -6.104 | -3.293 |
| − Gezahlte Dividenden | 459 | 378 | 383 | 341 | 289 |
| − Aktienrückkäufe | 551 | 1.100 | 600 | 200 | 100 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 1.186 | ||||
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | nicht aussagekräftig | 282,1 % | 45,0 % | nicht aussagekräftig | nicht aussagekräftig |
Was das bedeutet. Die von dem Unternehmen selbst ausgewiesene Nettoverschuldung ist höher, weil es weniger seiner kurzfristigen Anlagen abzieht als wir in unserer Berechnung.
Was könnte Bunges Dividende verändern?
Die Einschätzung bewegt sich in Richtung Bären-Szenario, wenn die lokalen Crush-Margen sowie die Ergebnisse in den Bereichen Getreide, tropische Öle oder Mühlen von Ende 2026 bis 2028 schwächer ausfallen. Eine anhaltende Bindung von Cash im Working Capital und Investitionsausgaben würden die Kreditaufnahme erhöhen und die Aktienrückkäufe bis 2027 begrenzen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normaler Betriebsgewinn | 2.500 (2.000 / 2.800) | 2.650 (2.200 / 3.100) | 2.800 (2.300 / 3.400) |
| Aktien (Millionen) | 187 (191 / 183) | 182 (189 / 176) | 177 (188 / 168) |
| Dividenden je Aktie | 2,92 (2,88 / 3,00) | 3,00 (2,88 / 3,20) | 3,08 (2,88 / 3,40) |
| Nettoverschuldung | 17.472 (18.344 / 17.030) | 18.162 (19.452 / 17.506) | 18.218 (20.118 / 17.184) |
Wie hoch ist Bunges Dividendenrendite heute gemessen am Aktienkurs?
Zu diesem Enddatum reicht die Spanne vom Bären- bis zum Bullen-Szenario von 9,23 US-Dollar bis 221,13 US-Dollar. Der heutige Kurs beträgt 96,02 US-Dollar, sodass die Prognose selbst dann ein erhebliches Abwärtspotenzial unterstellt, wenn das Basis-Szenario letztlich eine positive Rendite erzielt. Die Wahrscheinlichkeiten für Bären-, Basis- und Bullen-Szenario betragen 30 %, 55 % und 15 %.