Applied Materials Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Applied Materials zahlt derzeit 2,12 US-Dollar je Aktie, nach neun aufeinanderfolgenden jährlichen Erhöhungen. Im Geschäftsjahr 2021–2025 deckte der freie Cashflow die gesamten Ausschüttungen an die Aktionäre insgesamt, doch im Geschäftsjahr 2025 überstiegen die Ausschüttungen den freien Cashflow.
Wie viel zahlt Applied Materials je Aktie?
Die Dividende im Basisszenario steigt von 2,27 US-Dollar je Aktie auf 2,75 US-Dollar. Im Bären-Szenario bleibt die derzeitige Ausschüttungsrate von 2,12 US-Dollar kurz bestehen und wird dann auf 1,59 US-Dollar gekürzt; im Bullen-Szenario erreicht sie 3,13 US-Dollar. Die jährliche Erhöhung von 10 % im Basisszenario liegt unter der jüngsten Anhebung von 15 % und dem Dividendenwachstum der vergangenen fünf Jahre. Neun aufeinanderfolgende jährliche Erhöhungen sprechen für weiteres Wachstum, doch die Ausschüttungspolitik umfasst neben Dividenden auch Aktienrückkäufe.
| Okt. 2025 | Okt. 2024 | Okt. 2023 | Okt. 2022 | Okt. 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Verwässertes EPS | 8,66 | 8,61 | 8,11 | 7,44 | 6,40 |
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 1,71 | 1,43 | 1,15 | 1,00 | 0,91 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 6,06 | 4,58 | 2,59 | 6,96 | 4,08 |
| = Nicht ausgeschütteter FCF je Aktie | 2,96 | 5,24 | 0,20 |
Ist die Dividende von Applied Materials durch den Cashflow gedeckt?
Das Jahresmuster war weniger gleichmäßig. Im Geschäftsjahr 2022 zahlte Applied 6.976 Millionen US-Dollar an die Aktionäre, gegenüber 4.612 Millionen US-Dollar freiem Cashflow. Im Geschäftsjahr 2025 zahlte das Unternehmen 6.279 Millionen US-Dollar bei einem erwirtschafteten Betrag von 5.698 Millionen US-Dollar. Solche Ausschüttungen können auf angespartes Cash oder eine Kreditaufnahme zurückgreifen, doch wiederholte Ausschüttungen oberhalb des erwirtschafteten Cashflows verringern den finanziellen Puffer. Applied beendete das Geschäftsjahr 2025 mit 2.018 Millionen US-Dollar Nettocash, nach 3.212 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor.
| Okt. 2025 | Okt. 2024 | Okt. 2023 | Okt. 2022 | Okt. 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 5.698 | 7.487 | 7.594 | 4.612 | 4.774 |
| − Gezahlte Dividenden | 1.384 | 1.192 | 975 | 873 | 838 |
| − Aktienrückkäufe | 4.895 | 3.823 | 2.189 | 6.103 | 3.750 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 2.472 | 4.430 | 186 | ||
| = Mehr ausgeschüttet als der freie Cashflow | 581 | 2.364 | |||
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 110,2 % | 67,0 % | 41,7 % | 151,3 % | 96,1 % |
Was könnte die Dividende von Applied Materials verändern?
Das Bild würde sich ebenfalls eintrüben, wenn die Kapazitätsausgaben für EPIC und Singapur bis zum Geschäftsjahr 2029 ohne Produktionsaufträge fortgesetzt werden. Cashflow und Aktienrückkäufe würden zurückgehen, bevor die Investition Renditen abwirft.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normales Betriebsergebnis | 11.100 (9.570 / 12.480) | 11.900 (8.525 / 14.256) | 12.505 (9.860 / 15.840) |
| Dividenden je Aktie | 2,27 (2,12 / 2,36) | 2,50 (1,59 / 2,71) | 2,75 (1,59 / 3,13) |
| Nettoverschuldung | -3.545 (-3.841 / -3.390) | -4.769 (-4.722 / -4.990) | -6.491 (-6.949 / -7.585) |
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Applied Materials heute?
Das Umsatzwachstum verlangsamte sich von 34,1 % im Geschäftsjahr 2021 auf 4,4 % im Geschäftsjahr 2025, während die operative Marge bei etwa 29 %–30 % blieb. Der berechnete freie Cashflow von Applied – Cashflow aus dem operativen Geschäft abzüglich Investitionsausgaben – sank im Geschäftsjahr 2025 im Verhältnis zum Umsatz. Der reale freie Cashflow je Aktie fiel, während das verwässerte EPS stabil blieb. Bei einem Aktienkurs von 507,03 US-Dollar liegt das nachlaufende KGV bei 43,7x und das KGV auf Basis der nächsten zwölf Monate bei 27,1x. Die Rendite auf den freien Cashflow beträgt 1,4 %; die Dividendenrendite liegt bei 0,4 %. Aktienrückkäufe verringerten die Zahl der ausstehenden Aktien, können aber die Cash-Generierung nicht ersetzen.