ADM Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: ADM zahlt derzeit eine jährliche Dividende von 2,08 $ je Aktie. Der freie Cashflow von 4.204 Millionen $ deckte 2025 die Dividende von 987 Millionen $. Nach Berücksichtigung der aktienbasierten Vergütung und ohne den Liquiditätszufluss aus der Freisetzung von Working Capital war die Deckung weniger komfortabel.
Wie viel Dividende zahlt ADM in den dargestellten Jahren?
Die Dividenden folgen der langen Historie des Unternehmens, aber keiner aggressiven Ausschüttungsannahme. Im Basisszenario steigt die Dividende von 2,11 US-Dollar je Aktie auf 2,20 US-Dollar. Im Bären-Szenario bleibt die aktuelle Jahresdividende bei 2,08 US-Dollar, während sie im Bullen-Szenario 2,36 US-Dollar erreicht. ADM hat seine Dividende 53 Jahre in Folge erhöht, doch der Board gibt keine Garantie für künftige Erhöhungen.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 2,04 | 2,00 | 1,80 | 1,60 | 1,47 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 0,00 | 4,72 | 4,93 | 2,58 | 0,00 |
| = Nicht ausgeschütteter FCF je Aktie | 6,65 | 8,11 | |||
| = Mehr ausgeschüttet als FCF je Aktie | 4,23 | 1,26 | 0,34 |
Wie viel würde Ihnen die Dividende von ADM bringen?
10.000 US$, angelegt in ADM zur Dividendenrendite von 2,5 % (unser Bericht vom 19. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 250,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 8,5 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 714,99 US$; insgesamt fließen 4.397,18 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Deckt ADM seine Dividende mit Cash?
Nach Investitionsausgaben von 1.248 Millionen US-Dollar betrug der freie Cashflow 2025 4.204 Millionen US-Dollar. Nach Abzug der aktienbasierten Vergütung von 83 Millionen US-Dollar belief sich der „reale freie Cashflow“ auf 4.121 Millionen US-Dollar; ohne die Freisetzung von Working Capital verbleiben illustrative 1.358 Millionen US-Dollar. Die Dividende von 987 Millionen US-Dollar war gedeckt, allerdings weniger komfortabel, als der ausgewiesene freie Cashflow vermuten lässt.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 4.204 | 1.227 | 2.966 | 2.159 | 5.426 |
| − Gezahlte Dividenden | 987 | 985 | 977 | 899 | 834 |
| − Aktienrückkäufe | 0 | 2.327 | 2.673 | 1.450 | 0 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 3.217 | 4.592 | |||
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 23,5 % | 269,9 % | 123,1 % | 108,8 % | 15,4 % |
| Ausgeschüttet, % des realen freien Cashflows | 24,0 % | 287,3 % | 127,9 % | 116,7 % | 15,8 % |
Was das bedeutet. Die ausgewiesene Nettoverschuldung des Unternehmens ist höher als unsere Berechnung, weil das Unternehmen kurzfristige Anlagen, die schnell verkauft werden können, nicht abzieht.
Was könnte die Dividende von ADM verändern?
Die Einschätzung würde sich 2027–2029 in Richtung des Bären-Szenarios bewegen, wenn zusätzliche Kapazitäten die Crush-Margen schwächen, die Basis schwach bleibt oder ungelöste Ansprüche zu Cash-Kosten führen. Eine langsamere Monetarisierung von 45Z und anhaltende Investitionsausgaben würden den Schuldenabbau weiter begrenzen.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von ADM beim heutigen Kurs?
| Heute (19. Oktober 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 82,61 |
| Rendite des freien Cashflows (berechnet) | 10,6 % |
| Rendite des realen freien Cashflows (berechnet) | 10,4 % |
| Dividendenrendite (berechnet) | 2,5 % |
Was das bedeutet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für die nächsten 12 Monate basiert auf den Schätzungen der Analysten zum künftigen Gewinn, nicht auf dem Gewinn, den das Unternehmen bereits erzielt hat.