Agilent Technologies Aktie Prognose 2027–2029
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2029 bei 127,18 US-Dollar – einschließlich Dividenden entspricht das weiterhin einem Verlust von 25 %. Entscheidend ist, dass Frederick rasch die Qualifizierung erreicht und Aufträge in eine wiederholte Produktion überführt.
Wo könnte die Agilent Technologies-Aktie 2029 stehen?
Der gewichtete Kurs liegt im Oktober 2028 bei 125,60 US-Dollar, was einschließlich Dividenden einem Verlust von 26 % entspricht. Im Oktober 2029 erreicht er 127,18 US-Dollar – weiterhin ein Verlust von 25 %.
Die Ergebnisse für Oktober 2029 reichen im Bären-Szenario von 79,85 US-Dollar bis zu 206,82 US-Dollar im Bullen-Szenario. Auf das Bären-Szenario entfallen 30 % Wahrscheinlichkeit. Das Basisszenario erhält 50 %. Auf das Bullen-Szenario entfallen 20 %, weil es sowohl höhere Gewinne als auch eine höhere Bewertung voraussetzt.
| Szenario | Wahrscheinlichkeit | Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 |
|---|---|---|---|---|
| Bär | 30 % | 102,39 (-40 %) | 87,84 (-48 %) | 79,85 (-52 %) |
| Basis | 50 % | 127,65 (-26 %) | 126,27 (-26 %) | 123,73 (-27 %) |
| Bulle | 20 % | 156,39 (-9 %) | 180,58 (+6 %) | 206,82 (+22 %) |
| Gewichtet | 100 % | 125,82 (-27 %) | 125,60 (-26 %) | 127,18 (-25 %) |
Was muss für Agilent Technologies gut – und was schief –gehen?
Das Bären-Szenario unterstellt ein Wachstum von 2 % und Margen, die sich bei 17,7 % einpendeln, weil schwache Budgets für Geräte, die Schwäche in China und eine verzögerte Auslastung von Frederick die Widerstandsfähigkeit von CrossLab ausgleichen könnten. Das Bullen-Szenario unterstellt ein schnelleres Wachstum und Margen von 21,0 %, weil Ersatznachfrage, neuere LC-Systeme und eine erfolgreiche Produktion in Frederick den Produktmix verbessern könnten. Vorübergehende Zollerstattungen und ungewöhnliche Steuervorteile sind nicht berücksichtigt.
Wie viel Cash erwirtschaftet Agilent Technologies tatsächlich?
Die aktienbasierte Vergütung erfordert eine zweite Anpassung. Das Unternehmen addiert sie im operativen Cashflow wieder hinzu, weil zunächst kein Cash abfließt; die Aktionäre tragen die Kosten jedoch weiterhin durch Verwässerung. Der Abzug der aktienbasierten Vergütung liefert daher ein strengeres Bild des Cashs, der für Dividenden, Schuldentilgung, Übernahmen oder Aktienrückkäufe zur Verfügung steht.
| Okt. 2025 | Okt. 2024 | Okt. 2023 | Okt. 2022 | Okt. 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit | 1.559 | 1.751 | 1.772 | 1.312 | 1.485 |
| − Investitionsausgaben | 407 | 378 | 298 | 291 | 188 |
| = Freier Cashflow | 1.152 | 1.373 | 1.474 | 1.021 | 1.297 |
| − Aktienbasierte Vergütung | 128 | 129 | 111 | 125 | 110 |
| = Realer freier Cashflow | 1.024 | 1.244 | 1.363 | 896 | 1.187 |
| Realer freier Cashflow, % des Umsatzes | 14,7 % | 19,1 % | 19,9 % | 13,1 % | 18,8 % |
Was das bedeutet. Aktienbasierte Vergütung verbraucht heute kein Cash, aber wir ziehen sie ab, weil die Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter den Anteil des Unternehmens verringert, der den Aktionären gehört.
Was zahlt ein Anleger heute für die Agilent Technologies-Aktie?
Das nachlaufende Kurs-Gewinn-Verhältnis verwendet bereits erzielte Gewinne, während das zukunftsgerichtete Kurs-Gewinn-Verhältnis erwartete Gewinne nutzt. Wenn eine Aktie zu 100 US-Dollar je Aktie 5 US-Dollar Gewinn erwirtschaftet, liegt ihr nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis bei 20. Werden 6 US-Dollar Gewinn erwartet, sinkt das zukunftsgerichtete Multiple, obwohl sich der Aktienkurs nicht verändert hat. Das niedrigere Multiple setzt daher voraus, dass die Prognose eintritt.
| Heute (18. Okt. 2026) | |
|---|---|
| Aktienkurs | 172,97 |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, letzte 12 Monate (berechnet) | 34,0x |
| Kurs-Gewinn-Verhältnis, nächste 12 Monate (berechnet) | 25,7x |
| Rendite des freien Cashflows (berechnet) | 2,4 % |
| Rendite des realen freien Cashflows (berechnet) | 2,1 % |
| Dividendenrendite (berechnet) | 0,6 % |
Was das bedeutet. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis für die nächsten 12 Monate basiert auf den von Analysten erwarteten Gewinnen und ist daher eine Schätzung und kein bereits erzieltes Ergebnis.