Action Magna : dividende — octobre 2026
Dans le scénario de base, Magna verse 2,06 $ par action, puis 2,14 $ et 2,22 $ d’ici octobre 2029. La génération de liquidités de Magna en 2025 a financé les immobilisations, les investissements, le remboursement de la dette, les liquidités conservées et les distributions aux actionnaires, tandis que les rachats d’actions ont aussi sollicité les liquidités.
Quel dividende Magna verse-t-elle?
Le dividende de base passe de 2,06 $ par action à 2,14 $. Il atteint 2,22 $ en octobre 2029. Le scénario baissier le maintient à 1,98 $ avant une légère reprise à 2,00 $, tandis que le scénario haussier l’amène à 2,34 $. L’entreprise a augmenté son dividende pendant seize années consécutives, mais ne fournit aucune cible de croissance chiffrée.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bénéfice net | 829 | 1,009 | 1,213 | 592 | 1,514 |
| BPA dilué | 2.93 | 3.52 | 4.23 | 2.03 | 5.00 |
| Dividende par action | 1.94 | 1.90 | 1.84 | 1.80 | 1.72 |
Ce que cela signifie. Le bénéfice brut n’est pas le bénéfice après toutes les charges, car l’amortissement et l’amortissement des immobilisations incorporelles acquises sont comptabilisés plus tard.
Les liquidités de Magna couvrent-elles son dividende?
Le profil semblait plus prudent en 2025. Magna a généré 3,598 milliards $ US de ses activités d’exploitation, dépensé 1,313 milliard $ US en immobilisations et consacré 499 millions $ US supplémentaires aux investissements, aux autres actifs et aux actifs incorporels. Elle a aussi remboursé de la dette. Une grande partie des liquidités a donc été conservée, réinvestie ou utilisée pour renforcer le bilan plutôt que distribuée.
Magna a ensuite accéléré ses rachats d’actions en 2026. Le conseil a autorisé l’achat d’au plus 25,3 millions d’actions. Au premier semestre de 2026, Magna a racheté 15,0 millions d’actions pour 905 millions $ US et prévoyait acheter les quelque 9 millions d’actions restantes au deuxième semestre. Les rachats peuvent accroître le bénéfice par action si les bénéfices se maintiennent, mais ils se disputent les liquidités avec la réduction de la dette, les usines et les acquisitions.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie disponibles | 2,285 | 1,456 | 649 | 414 | 1,568 |
| − Dividendes versés | 544 | 539 | 522 | 514 | 514 |
| − Rachats d’actions | 137 | 207 | 13 | 780 | 517 |
| = Flux de trésorerie disponibles non distribués | 1,545 | 664 | 40 | 488 | |
| Distribué, % des flux de trésorerie disponibles | 29.8% | 51.2% | 82.4% | 312.6% | 65.8% |
Ce que cela signifie. La dette nette publiée par l’entreprise est plus élevée, car elle comprend les obligations liées aux contrats de location-exploitation, que notre calcul exclut.
Qu’est-ce qui pourrait faire varier le dividende de Magna?
Pour 2026, la direction prévoit des ventes de 41,3 à 42,5 milliards $ US. Elle vise une marge EBIT ajustée de 6,3 à 6,6 %. Ses prévisions de BPA ajusté s’établissent entre 6,70 $ US et 7,30 $ US. Elle prévoit des flux de trésorerie disponibles de 1,75 à 1,85 milliard $ US. La question est de savoir si la productivité et l’efficience permettront de maintenir les marges après l’essoufflement des recouvrements liés aux tarifs et aux programmes de véhicules électriques.
| Octobre 2027 | Octobre 2028 | Octobre 2029 | |
|---|---|---|---|
| Bénéfice d’exploitation normal | 1,551 (1,053 / 1,801) | 1,602 (1,250 / 2,001) | 1,652 (1,399 / 2,198) |
| Actions (millions) | 252 (258 / 246) | 250 (258 / 237) | 247 (258 / 227) |
| Dividendes par action | 2.06 (1.98 / 2.10) | 2.14 (1.98 / 2.22) | 2.22 (2.00 / 2.34) |
| Dette nette | 2,596 (3,005 / 2,593) | 1,780 (2,515 / 1,518) | 879 (1,880 / 150) |
Ce que cela signifie. La valeur d’entreprise par rapport au bénéfice d’exploitation normal montre combien les investisseurs paient pour chaque dollar de bénéfice d’exploitation normal de l’entreprise.
Quel est le rendement du dividende de Magna aujourd’hui?
À 93,19 $ CA l’action le 17 octobre 2026, les investisseurs paient pour la reprise attendue des bénéfices de Magna ainsi que pour ses activités existantes.