Insulet Quartalszahlen am 4. November 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Die nächsten Ergebnisse von Insulet werden am 4. November 2026 erwartet. Entscheidend ist, ob die Patienten nach ihrer ersten Verschreibung dabeibleiben.
Welche Prognose hat Insulet für 2026 abgegeben?
Insulet prognostiziert für 2026 nun ein Umsatzwachstum von 17,0 %–19,0 % mit Omnipod in den USA, nach zuvor 20,0 %–22,0 %. Für das internationale Omnipod-Geschäft wird ein Wachstum von 30,0 %–32,0 % auf Basis konstanter Wechselkurse erwartet, wodurch der Effekt von Wechselkursen herausgerechnet wird. Einschließlich der Währungseffekte liegt die internationale Prognose bei 33,0 %–35,0 %, sodass das Wachstum im Ausland die Verlangsamung in den USA abfedert, ohne sie zu beseitigen.
Das Unternehmen hielt an seinen Gewinnversprechen fest, obwohl es die Umsatzprognose gesenkt hat. Für das Gesamtunternehmen wird nun ein Wachstum von 20,0 %–22,0 % auf Basis konstanter Wechselkurse erwartet, während das Management weiterhin eine Ausweitung der bereinigten operativen Marge um 100 Basispunkte und ein Wachstum des bereinigten Gewinns je Aktie von mindestens 30,0 % anstrebt.
| Prognosezeitraum | Untergrenze | Obergrenze | Datum der Angabe | |
|---|---|---|---|---|
| Omnipod USA, konstante Wechselkurse | Jahr bis Dez. 2026 | 17,0 % | 19,0 % | 5. August 2026 |
| Internationaler Omnipod, konstante Wechselkurse | Jahr bis Dez. 2026 | 30,0 % | 32,0 % | 5. August 2026 |
| Omnipod gesamt, konstante Wechselkurse | Jahr bis Dez. 2026 | 21,0 % | 23,0 % | 5. August 2026 |
| Gesamt, konstante Wechselkurse | Jahr bis Dez. 2026 | 20,0 % | 22,0 % | 5. August 2026 |
| Bereinigte operative Marge, Ausweitung gegenüber Vorjahr (Basispunkte) | Jahr bis Dez. 2026 | 100 | 100 | 5. August 2026 |
| Bereinigtes EPS-Wachstum | Jahr bis Dez. 2026 | 30,0 % | 5. August 2026 |
Was das bedeutet. Die Zeile zur bereinigten operativen Marge zeigt einen Anstieg von etwa einem Prozentpunkt gegenüber dem Vorjahr, nicht die gesamte operative Marge des Unternehmens.
Hat Insulet seine früheren Versprechen gehalten?
Das Management hat alle 32 ausgewählten Quartalsvergleiche übertroffen oder erfüllt, wobei sich diese Kennzahlen überschneiden. Die Erfolgsbilanz stützt das Vertrauen in die kurzfristige Umsetzung, beweist aber nicht, dass das Management eine neue Patientengruppe richtig eingeschätzt hat. Rund zwei Drittel der jüngsten Korrektur führte das Unternehmen auf die Therapietreue und Nutzung durch Typ-2-Patienten zurück. Der nächste Test ist daher, ob die Patienten nach ihrer ersten Verschreibung dabeibleiben.
| Prognose des Managements | Überprüft | Übertroffen | Im Rahmen | Verfehlt |
|---|---|---|---|---|
| Gesamt | 8 Quartale | 8 | 0 | 0 |
| Omnipod USA | 8 Quartale | 7 | 1 | 0 |
| Internationaler Omnipod | 8 Quartale | 8 | 0 | 0 |
| Omnipod gesamt | 8 Quartale | 8 | 0 | 0 |
Was das bedeutet. Die Gesamtzeile zeigt das Gesamtergebnis. Sie darf daher nicht zu den Omnipod-Zeilen addiert werden, da diese bereits Bestandteile der Gesamtsumme sind.
Was zeigen die vergangenen acht Quartale von Insulet?
Das Quartal bis Juni 2026 zeigte ein solides Umsatzwachstum, aber eine schwächere Umwandlung in operativen Gewinn und Cashflow.
| Juni 2026 | März 2026 | Dez. 2025 | Sept. 2025 | Juni 2025 | März 2025 | Dez. 2024 | Sept. 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 801,7 | 761,7 | 783,8 | 706,3 | 649,1 | 569,0 | 597,5 | 543,9 |
| Bruttomarge | 70,2 % | 69,5 % | 72,5 % | 72,2 % | 69,7 % | 71,9 % | 72,1 % | 69,3 % |
| Operatives Ergebnis | 129,7 | 122,1 | 146,3 | 117,7 | 121,1 | 88,8 | 109,3 | 88,1 |
| Nettogewinn | 95,0 | 91,1 | 101,6 | 87,6 | 22,5 | 35,4 | 100,7 | 77,5 |
| EPS, verwässert | 1,37 | 1,30 | 1,44 | 1,24 | 0,32 | 0,50 | 1,39 | 1,08 |
| = Freier Cashflow | 55,9 | 89,5 | 48,2 | 100,1 | 177,9 | 51,5 | 93,9 | 81,6 |
Was das bedeutet. Die Cashflow-Zahlen für jedes Quartal werden aus den kumulierten Zahlen seit Jahresbeginn berechnet und entsprechen daher nicht immer exakt den allein für dieses Quartal ausgewiesenen Beträgen.
Worauf sollte ich bei den nächsten Ergebnissen von Insulet achten?
Der erste Prüfpunkt ist die Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals am 4. November 2026. Sie wird die gesenkte Prognose auf die Probe stellen und zeigen, ob das internationale Wachstum weiterhin das langsamere Wachstum in den USA ausgleicht. Die Telefonkonferenz zum vierten Quartal im Februar 2027 sollte die offizielle Prognose für 2027 und einen aktualisierten langfristigen Ausblick liefern. Das Erreichen einer gesenkten Prognose würde die längerfristige Wachstumsrate nicht bestätigen.