ITW Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: ITW zahlt eine vierteljährliche Dividende von 1,72 US-Dollar, und die Zahlungen an die Aktionäre überstiegen in jedem dargestellten Jahr den jährlichen freien Cashflow. Der wiederkehrende Cashflow deckte daher in keinem der dargestellten Jahre sämtliche Zahlungen an die Aktionäre.
Wie viel zahlt ITW seinen Aktionären?
Die Ausschüttungspolitik für 2026 setzt diesen Ansatz fort. Der Verwaltungsrat genehmigte Aktienrückkäufe von bis zu 6 Milliarden US-Dollar und erhöhte die Dividende um 7 %. Die vierteljährliche Dividende stieg auf 1,72 US-Dollar. Die zentrale Frage lautet nicht, ob ITW Cash ausschütten kann, sondern ob diese Ausschüttungen nach der Finanzierung der Zukunft des Geschäfts durch wiederkehrenden Cashflow gedeckt sind.
Die Dividende geht nach der jüngsten vierteljährlichen Zahlung von 1,72 US-Dollar von einer annualisierten Rate von 6,88 US-Dollar aus. Das Basisszenario unterstellt jährliche Erhöhungen von rund 7 % und erreicht 2029 eine Dividende von 8,43 US-Dollar je Aktie, da die Dividende von 4,72 US-Dollar im Jahr 2021 auf 6,22 US-Dollar im Jahr 2025 gestiegen ist. Im pessimistischen Szenario bleibt die Rate zunächst unverändert und wächst anschließend um 2 %, während das optimistische Szenario ein Wachstum von 9 % unterstellt. Die Zurückhaltung spiegelt den freien Cashflow des ersten Halbjahres von 1,159 Milliarden US-Dollar gegenüber einem Nettogewinn von 1,583 Milliarden US-Dollar wider.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow je Aktie | 9,26 | 9,55 | 10,16 | 6,23 | 7,15 |
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 6,11 | 5,69 | 5,32 | 4,96 | 4,62 |
| = Mehr als der freie Cashflow je Aktie ausgeschüttet | 1,98 | 1,18 | 0,10 | 4,36 | 0,64 |
Was das bedeutet. Der vom Unternehmen ausgewiesene freie Cashflow je Aktie ist höher, weil es die als Vergütung an Mitarbeiter ausgegebenen Aktien nicht abzieht; wir ziehen sie ab.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von ITW bringen?
10.000 US$, angelegt in ITW zur Dividendenrendite von 2,5 % (unser Bericht vom 18. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 250,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 7,2 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 631,26 US$; insgesamt fließen 4.093,56 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist die Dividende von ITW durch den Cashflow gedeckt?
Die Zahlungen von ITW an die Aktionäre überstiegen in jedem dargestellten Jahr den jährlichen freien Cashflow.
Der freie Cashflow ist der Cashflow, der nach dem normalen Geschäftsbetrieb und den Investitionen in Sachanlagen verbleibt. Er bildet den Pool, den ein Unternehmen für Dividenden, Aktienrückkäufe, Übernahmen und Schuldentilgung verwenden kann. Übersteigen die Ausschüttungen diesen Pool, muss das Unternehmen bereits vorhandene liquide Mittel einsetzen, Vermögenswerte verkaufen oder sich verschulden.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 2.707 | 2.844 | 3.084 | 1.936 | 2.261 |
| − Gezahlte Dividenden | 1.785 | 1.695 | 1.615 | 1.542 | 1.463 |
| − Aktienrückkäufe | 1.500 | 1.500 | 1.500 | 1.750 | 1.000 |
| = Mehr als der freie Cashflow ausgeschüttet | 578 | 351 | 31 | 1.356 | 202 |
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 121,4 % | 112,3 % | 101,0 % | 170,0 % | 108,9 % |
Was das bedeutet. Das Unternehmen zahlte den Aktionären mehr Cash aus, als es erwirtschaftete, und musste daher Ersparnisse einsetzen oder Geld aufnehmen, um die Differenz zu decken.
Was könnte die Dividende von ITW verändern?
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Nettoinventarwert | 3.364 (2.464 / 3.986) | 3.464 (1.844 / 4.806) | 3.564 (1.374 / 5.926) |
| Dividenden je Aktie | 7,36 (6,88 / 7,50) | 7,88 (7,02 / 8,18) | 8,43 (7,16 / 8,92) |
| Kurs-Nettoinventarwert-Verhältnis | 25,00 (20,00 / 28,00) | 24,00 (18,00 / 30,00) | 23,00 (16,00 / 32,00) |
Was das bedeutet. Das Kurs-Nettoinventarwert-Verhältnis zeigt, mit welchem Vielfachen des Werts der Vermögenswerte des Unternehmens je Aktie Anleger eine Aktie bezahlen.