Hilton Aktie Dividende: Historie und Rendite — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Hilton zahlt eine Dividende je Aktie, die in der Tabelle „Was eine Aktie erhält“ über die Jahre dargestellt ist. 2025 erwirtschaftete Hilton 1.944 Millionen US-Dollar freien Cashflow und zahlte 143 Millionen US-Dollar an Dividenden, doch Dividenden und Aktienrückkäufe zusammen überstiegen den freien Cashflow.
Wie viel zahlt Hilton je Aktie an Dividenden?
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | 6,12 | 6,14 | 4,33 | 4,53 | 1,46 |
| Realer freier Cashflow je Aktie | 7,45 | 6,56 | 5,80 | 5,12 | -0,58 |
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 0,60 | 0,60 | 0,60 | 0,44 | 0,00 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 13,37 | 11,57 | 8,86 | 5,74 | 0,00 |
Was das bedeutet. Unser realer freier Cashflow je Aktie ist niedriger, weil wir den Wert der als Vergütung an Mitarbeiter ausgegebenen Aktien abziehen.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Hilton bringen?
10.000 US$, angelegt in Hilton zur Dividendenrendite von 0,2 % (unser Bericht vom 16. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 20,00 US$. Bleibt die Dividende gleich und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 20,36 US$; insgesamt fließen 201,81 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Ist Hiltons Dividende durch den Cashflow gedeckt?
Hilton zahlte 2025 3.182 Millionen US-Dollar für Aktienrückkäufe und 143 Millionen US-Dollar an Dividenden. Zusammen entsprachen diese Zahlungen 171,0 % des freien Cashflows. Ein Rückkauf verringert die Zahl der verbleibenden Aktien, wodurch der Anspruch jedes verbleibenden Aktionärs auf künftige Gewinne steigen kann – allerdings nur, wenn Hilton zu einem vernünftigen Preis kauft. Die Ausschüttungen überstiegen in jedem Jahr von 2022 bis 2025 den freien Cashflow; der Überschuss wuchs von 134 Millionen US-Dollar auf 1.381 Millionen US-Dollar.
Der operative Cashflow erreichte 2025 2.129 Millionen US-Dollar. Nach Investitionen von 185 Millionen US-Dollar blieben 1.944 Millionen US-Dollar freier Cashflow. Die Investitionen umfassen Software und Sachanlagen, während Zahlungen für die Akquisition von Verträgen bereits im operativen Cashflow berücksichtigt sind.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 1.944 | 1.815 | 1.699 | 1.579 | 30 |
| − Gezahlte Dividenden | 143 | 150 | 158 | 123 | 0 |
| − Aktienrückkäufe | 3.182 | 2.893 | 2.338 | 1.590 | 0 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 30 |
Was das bedeutet. Die eigene Berechnung der Nettoverschuldung des Unternehmens weicht leicht ab, weil sie Schulden vor bestimmten Gebühren und Abschlägen zählt und eingeschränkt verfügbares Bargeld einbezieht, während unsere Berechnung die ausgewiesenen Schulden und das zur Nutzung verfügbare Bargeld verwendet.
Was könnte Hiltons Dividende verändern?
Die Dividende bleibt konservativ. Im Basisszenario liegen die Dividenden 2027 bei 0,60 US-Dollar je Aktie und 2028 bei 0,64 US-Dollar, bevor sie 2029 0,68 US-Dollar erreichen. Im Bären-Szenario bleiben sie durchgehend bei 0,30 US-Dollar, während sie im Bullen-Szenario 0,84 US-Dollar erreichen. Der Basispfad folgt drei Jahren mit 0,60 US-Dollar und fortgesetzten Quartalszahlungen; das Bären-Szenario setzt einen Liquiditätsschock voraus.
Die Prognose würde sich dem Bären-Szenario annähern, wenn RevPAR und Gebührenwachstum 2027–2028 nachlassen, insbesondere bei Geschäftsreisen und Gruppenreisen. Finanzierungsprobleme der Eigentümer 2027–2029 würden Eröffnungen verzögern und die Zahl der Abgänge erhöhen. Ausschüttungen, die die Cashflow-Generierung übersteigen, würden die Verschuldung erhöhen und niedrigere Rückkäufe oder ein niedrigeres Bewertungsmultiple erzwingen.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normales Betriebsergebnis | 3.080 (2.626 / 3.229) | 3.294 (2.471 / 3.577) | 3.530 (2.569 / 3.966) |
| Aktien (Millionen) | 215 (218 / 212) | 208 (214 / 203) | 201 (210 / 195) |
| Dividenden je Aktie | 0,60 (0,30 / 0,60) | 0,64 (0,30 / 0,72) | 0,68 (0,30 / 0,84) |
| Nettoverschuldung | 14.084 (12.834 / 14.284) | 15.264 (12.798 / 15.629) | 16.254 (12.961 / 16.869) |