Caterpillar Aktie Dividende — Oktober 2026
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Caterpillars derzeitige annualisierte Dividende beträgt 6,52 US-Dollar je Aktie. 2025 erzielte Caterpillar nach Investitionsausgaben 9,5 Milliarden US-Dollar freien Cashflow im Segment Machinery, Energy & Transportation, der die Dividende deckte, während Aktienrückkäufe ebenfalls Barmittel banden.
Wie viel Dividende zahlt Caterpillar im Zeitverlauf?
Die Basisdividenden steigen auf 6,65 $, 7,18 $ und 7,75 $ je Aktie. Im Bären-Szenario bleiben sie bei 6,52 $, der aktuellen annualisierten Rate, während das Bullen-Szenario 6,79 $, 7,60 $ und 8,51 $ erreicht. Das Basisszenario folgt der jüngsten Erhöhung um 8 %; im Bären-Szenario wird eine Pause, aber keine Kürzung unterstellt, weil CAT seit 1933 vierteljährliche Dividenden zahlt.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| − Gezahlte Dividenden je Aktie | 5,82 | 5,41 | 4,99 | 4,60 | 4,25 |
| − Aktienrückkäufe je Aktie | 10,99 | 15,73 | 9,69 | 7,98 | 4,86 |
| = Nicht ausgeschütteter FCF je Aktie | 3,27 | 4,84 | 1,91 | ||
| = Mehr ausgeschüttet als FCF, je Aktie | 1,83 | 3,04 |
Was das bedeutet. Der vom Unternehmen ausgewiesene freie Cashflow je Aktie ist 2022 höher, weil er Zahlungen an die Steuerbehörde wieder hinzurechnet, die unsere Berechnung als abgeflossene Barmittel erfasst.
Wie viel würde Ihnen die Dividende von Caterpillar bringen?
10.000 US$, angelegt in Caterpillar zur Dividendenrendite von 0,9 % (unser Bericht vom 29. Oktober 2026), bringen im ersten Jahr vor Steuern 90,00 US$. Verändert sich die Dividende je Aktie weiter um 8,2 % pro Jahr wie von 2021 bis 2025 und werden die Dividenden wieder angelegt, liegen die Dividendeneinnahmen im Jahr 10 bei 204,31 US$; insgesamt fließen 1.394,88 US$ an Dividenden.
Vor Steuern. Vergangenes Dividendenwachstum ist kein Versprechen. Nur zur Information, keine Anlageberatung.
Stammt Caterpillars Dividende aus dem Cashflow?
Nach Investitionsausgaben von 2,8 Milliarden US-Dollar betrug der freie Cashflow im Segment Machinery, Energy & Transportation 2025 9,5 Milliarden US-Dollar. Zieht man aktienbasierte Vergütungen von 242 Millionen US-Dollar ab, ergibt sich nach einem strengeren analytischen Maßstab ein Wert von 9,2 Milliarden US-Dollar. Die aktienbasierte Vergütung ist in diesem Jahr keine Barzahlung, stellt aber wirtschaftlich einen Kostenfaktor für die Aktionäre dar.
Die Rückkäufe beschleunigten sich, nachdem der Verwaltungsrat am 12. Juni 2024 weitere 20 Milliarden US-Dollar genehmigt hatte. Caterpillar zahlte in den ersten neun Monaten von 2026 7,745 Milliarden US-Dollar für den Rückkauf eigener Aktien; die Zahl der ausstehenden Aktien sank von 499,4 Millionen Ende 2023 auf 465,3 Millionen Ende 2025. Weniger Aktien erhöhen den Gewinn je Aktie mechanisch, weil derselbe Gewinn auf weniger Eigentümer verteilt wird.
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Freier Cashflow | 9.484 | 9.449 | 10.025 | 5.060 | 6.048 |
| − Gezahlte Dividenden | 2.749 | 2.646 | 2.563 | 2.440 | 2.332 |
| − Aktienrückkäufe | 5.190 | 7.697 | 4.975 | 4.230 | 2.668 |
| = Nicht ausgeschütteter freier Cashflow | 1.545 | 2.487 | 1.048 | ||
| = Mehr ausgeschüttet als der freie Cashflow | 894 | 1.610 | |||
| Ausgeschüttet, % des freien Cashflows | 83,7 % | 109,5 % | 75,2 % | 131,8 % | 82,7 % |
Was das bedeutet. Die Kennzahl „realer freier Cashflow“ zieht die aktienbasierte Vergütung der Beschäftigten ab, weshalb der Ausschüttungsanteil höher ist als in der üblichen Berechnung.
Was könnte Caterpillars Dividende verändern?
Die Einschätzung würde sich in Richtung des pessimistischen Szenarios bewegen, wenn Bestellungen für Stromversorgungsanlagen mit langen Lieferzeiten während 2027–2029 verzögert werden, insbesondere sobald sie zur Auslieferung anstehen, oder wenn Händler für Bau- und Bergbaumaschinen ihre Lagerbestände 2027–2028 reduzieren. Steigende Verluste bei Cat Financial würden dieses Signal verstärken.
| Oktober 2027 | Oktober 2028 | Oktober 2029 | |
|---|---|---|---|
| Normalisierter Betriebsgewinn | 14.400 (12.580 / 16.400) | 15.300 (10.200 / 18.900) | 15.840 (10.240 / 20.580) |
| Aktien (Millionen) | 454 (457 / 451) | 450 (456 / 443) | 445 (455 / 435) |
| Dividenden je Aktie | 6,65 (6,52 / 6,79) | 7,18 (6,52 / 7,60) | 7,75 (6,52 / 8,51) |
| Unternehmenswert im Verhältnis zum normalisierten Betriebsgewinn | 22,00 (17,00 / 27,00) | 21,00 (15,00 / 28,00) | 20,00 (16,00 / 29,00) |
| Nettoverschuldung | 2.587 (1.665 / 4.268) | 663 (1.025 / 3.031) | -1.565 (492 / 547) |
Was das bedeutet. Im Oktober 2029 ist die Nettoverschuldung negativ, das heißt, das Unternehmen verfügt über mehr Barmittel, als es Schulden hat.
Wie hoch ist Caterpillars Dividendenrendite heute?
Der freie Cashflow zeigt die Barmittel, die nach dem operativen Bedarf und den Investitionsausgaben verbleiben. 2025 erzielte Machinery, Energy & Transportation aus einem operativen Cashflow von 12,278 Milliarden US-Dollar einen freien Cashflow von 9,484 Milliarden US-Dollar; die Investitionsausgaben betrugen 2,794 Milliarden US-Dollar. Bei einer Rendite von 10 % und ohne Wachstum würde der aktuelle Kurs einen nachhaltig erzielbaren jährlichen Cashflow von 71,34 US-Dollar je Aktie erfordern. Wachstum kann diese Hürde senken, doch Risiken und Abschwünge wirken in die entgegengesetzte Richtung.