Baxter International Quartalszahlen
Laut der Analyse von MyStockButler vom Oktober 2026: Baxter International meldete für September 2026 einen Umsatz von 2,98 Milliarden US-Dollar, ein operatives Ergebnis von 225 Millionen US-Dollar und einen Gewinn je Aktie von 0,57 US-Dollar. Die nächste Veröffentlichung von Baxter International sollte zeigen, ob die Korrekturen bei Novum und die Behebung der Mängel in Round Lake vorankommen.
Welche Prognose hat Baxter International für 2026 abgegeben?
Die Prognose des Managements für 2026 sieht ein ausgewiesenes Umsatzwachstum von 4 %–5 % vor. Zudem wird ein organisches Umsatzwachstum von 3 %–4 % in Aussicht gestellt. Der bereinigte Gewinn je Aktie soll 2,05–2,15 US-Dollar erreichen. Das Ziel für die Nettoverschuldung im Verhältnis zum Ergebnis liegt zum Jahresende bei 3,0x. Baxter hat nur 2 von 5 vergleichbaren Versprechen eingehalten. Beim Umsatz wurde die Prognose einmal verfehlt, beim bereinigten Gewinn je Aktie zweimal.
| Prognosezeitraum | Untergrenze | Obergrenze | Datum der Abgabe | |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum – U.S. GAAP | Jahr bis Dezember 2026 | 4,0 % | 5,0 % | 29. Oktober 2026 |
| Organisches Umsatzwachstum | Jahr bis Dezember 2026 | 3,0 % | 4,0 % | 29. Oktober 2026 |
| Bereinigter verwässerter Gewinn je Aktie | Jahr bis Dezember 2026 | 2,05 | 2,15 | 29. Oktober 2026 |
| Ziel für die Nettoverschuldung | Jahr bis Dezember 2026 | 3,0x | 3,0x | 12. Februar 2026 |
Hat Baxter International seine früheren Versprechen eingehalten?
| Prognose des Managements | Geprüft | Übertroffen | Im Rahmen | Verfehlt |
|---|---|---|---|---|
| Umsatzwachstum auf ausgewiesener Basis | 5 Jahre | 1 | 3 | 1 |
| Bereinigter Gewinn je verwässerter Aktie vor Sondereffekten | 5 Jahre | 1 | 2 | 2 |
Was zeigen die letzten acht Quartale von Baxter International?
Im Quartal September 2026 erreichte der Umsatz 2,98 Milliarden US-Dollar. Das operative Ergebnis lag bei 225 Millionen US-Dollar, die Marge bei 7,6 %. Der Gewinn je Aktie betrug 0,57 US-Dollar, während der bereinigte Gewinn je Aktie um 16 % sank, weil das Vorjahr von einzelnen Steuereffekten profitiert hatte. Der Nettogewinn enthielt einen Gewinn von 195 Millionen US-Dollar nach Steuern aus der Ablösung von Schulden unter ihrem Buchwert. Medical Products & Therapies sowie Healthcare Systems & Technologies wuchsen organisch. Advanced Surgery profitierte von der Nachfrage nach Produkten zur Blutungskontrolle und Gewebeversiegelung. Das Compounding beschleunigte sich, während der Umsatz mit injizierbaren Produkten zurückging.
Der bereinigte Gewinn je Aktie sank gegenüber dem Vorjahresquartal um 16 %. Das Management erklärte, dass der frühere Zeitraum von der Auflösung von Rückstellungen für Quellensteuern und anderen einmaligen Steuervorteilen profitiert habe. Der Vergleich bilde daher nicht allein die operative Entwicklung ab. Auch die bereinigte operative Marge ging zurück, da ein geringerer Beitrag aus der Preisgestaltung und die Verlagerung hin zum Compounding den Produktmix belasteten.
| September 2026 | Juni 2026 | März 2026 | Dez. 2025 | September 2025 | Juni 2025 | März 2025 | Dez. 2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 2.976 | 2.960 | 2.701 | 2.974 | 2.835 | 2.810 | 2.625 | 2.753 |
| Operatives Ergebnis | 225 | 217 | 66 | -729 | 172 | 191 | 58 | -435 |
| Nettogewinn | 298 | 135 | -17 | -1.035 | -51 | 122 | 64 | -488 |
| Gewinn je Aktie, verwässert | 0,57 | 0,26 | -0,03 | -2,01 | -0,10 | 0,24 | 0,13 | -0,95 |
| = Freier Cashflow | 448 | 181 | 76 | 456 | 126 | 77 | -221 | 311 |
Worauf sollte ich bei der nächsten Veröffentlichung von Baxter International achten?
Das Ergebnis hängt bis 2027 und 2028 von den Korrekturen bei Novum und der Behebung der Mängel in Round Lake, der Nachfrage nach IV-Flüssigkeiten und der Frage ab, ob die Übergangsleistungen von Vantive bis Januar 2027 ohne zurückbleibende Kosten enden. Die Prognose für Februar 2027 wird zeigen, ob die Cash-Generierung und der Schuldenabbau nachhaltig sind.